Mis on põhimakse?
Põhimakse on see tagasimakse komponent, mis vähendab võlgnevusest tulenevat summat. Rahanduses nõuab laen võlgnetuna võlgade tasumist võrdsete osamaksetena, millel on kaks komponenti: intressimakse (laenult makstava intressiosa vähendamine) ja põhimakse (vähendades otseselt laenusummat). Laenu võtmise korral otsustavad laenuandja ja laenuvõtja vastastikuste osamaksete osas, mille laenusaaja teeb kindlaksmääratud ajavahemike järel. Need osamaksed arvestavad ka intressi või alternatiivkulusid, millest laenuandja laenu andmisel loobub.
Põhimakse liigid
Tagasimaksegraafikuid on üldiselt kahte tüüpi - isegi põhimaksed ja isegi kogu maksed.
# 1 - isegi põhimaksed
Isegi põhiosa maksete puhul on põhimakse summa iga makse puhul sama. Selle arvutamiseks kasutatakse algselt võetud laenusummat jagatuna osamaksete arvuga. Sellise liigi intressikomponent on perioodi eest võetav intress tasumata summalt.
# 2 - ühtlane maksete koguarv
Ühtlaste maksete korral jääb tagasimakse summa perioodi jooksul samaks; intressikomponent aga väheneb, samal ajal kui põhimakse suurus suureneb. Oluline on märkida, et järelmaks jääb samaks.
Aastaste võrdsustatud tagasimaksete puhul kasutatakse järgmist valemit:
Võrdsustatud osamaksed = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Kus
- P = põhisumma, mis tuleb tasuda
- r = perioodi intressimäär
- n = osamaksete arv
Põhimaksete näited ja arvutamine
Võtame näite ja saame aru. Hr John soovib oma äri laiendamiseks 100 000 dollari suurust laenu ja läheb Bank ABC LLC-le. Pank otsustab laenata talle raha @ 2,0% aastas 5-aastase ametiajaga, mille jooksul ta maksab laenu tagasi viie osamaksena. Hr John, sõltuvalt laenutingimustest, võib tagasimaksed närbuda isegi põhimaksete või kogumaksetega.
Igal sellisel juhul on amortisatsioonitabel toodud allpool.
Põhimaksete arvutamine jääb samaks, samas kui intressikomponendi muutused põhinevad tasumata summal.
- Kui maksete aluseks on „Tasumata maksed kokku“, peame kõigepealt leidma võrdsustatud osamaksed, mille jaoks sisestame ülaltoodud valemis vajalikud sisendid. Antud juhul on P = 100 000 dollarit, kus r = 2,0% ja n = 5.
- Kui ühendame võrrandi sisendid, saame 21 215,8 dollarit, mis on iga aasta lõpus viie aasta jooksul tehtav makse. Siinkohal on oluline märkida, et see makse sisaldab ka intressikomponenti ja lõpuks oleks see, mida te viie aasta jooksul tagasi maksate, rohkem kui põhisumma algselt võeti, see on 100 000 dollarit.
- Alltoodud tabel näitab, kuidas tasumata summad amortiseeruvad laenu kehtivuse ajal. Tagasimakse jääb intressikomponendiga perioodil samaks, vähendades põhiosa tagasimaksmist vastavalt graafikule.
Põhikomponent = tagasimakse - (lähtesumma * r)
Kui John otsustab 2. aasta lõpus maksta täiendavalt 20 000 dollarit koos võrdsustatud maksega 21 215,8 dollarit, vähendab see lisamakse otse tasumata summat 41 184,0 dollarini ja laenu tagasimaksegraafik muutub.
- Ülaltoodud stsenaariumi korral on John suutnud oma laenu tagasi maksta aasta varem (arvestades, et ta jääb igal aastal sama summa võrdsustatud maksete juurde) ja on tegelikult intressidelt kokku hoidnud. Esialgsel juhul oli laenusumma kehtivuse ajal makstud intressi summa 6079,2 dollarit, samas kui ülaltoodud stsenaariumi korral on laenu kehtivuse ajal makstud intressimäär 4855,2 dollarit, mis on madalam 1244,0 dollarit
- John tingimusel, et laenuleping annab talle võimaluse, võib laenu jätkata ka viis aastat, restruktureerides võrdsustatud osamakseid 2. aasta lõpus põhimaksena 20 000 dollarit.
- Pank arvutaks võrdsustatud osamaksed 3 aasta jooksul uuesti tasumata summalt, mis on 41 184,0 dollarit. Selle juhtumi amortisatsioonitabel on toodud allpool;
Põhimakse eelised
- Ennetähtaegne maksmine hoiab perioodi eest intressi kokku.
- Vähenenud võlg suurendab ettevõtte omakapitali aktsionäride käsutuses olevat vaba raha või üksikisiku puhul vaba raha enda jaoks säästetud intresside näol.
- Ettevõtte puhul toob see kaasa madala bilansi, kuna võlad on vähenenud.
- Ideaalne sularaharikastele ettevõtetele, kellel pole enam investeerimisprojekte
Põhimakse puudused
- Mõnel juhul saab põhiosa maksmiseks kasutatavat sularaha mõnikord kasutada paremate alternatiivide jaoks.
- Enne põhisumma tagasimaksmise otsuse tegemist on oluline kaaluda erinevaid projekte ja nende NPV-d, mis mõnikord võivad valesti minna.
- Mõnikord nõuab pank tinglikku tasu, kui laenusaaja teeb põhiosa tagasimakse.
Järeldus
- Põhimakse toob kaasa laenu kiirema tagasimaksmise ja vähendab võlgnetavat summat. Võrdsustatud osadel on kaks komponenti - intressikomponent ja põhikomponent. Põhikomponent on tegeliku võlgnetava summa suunas, erinevalt intressikomponendist, milles pank laenuvõtjalt tasu võtab.
- Põhimaksel on omad plussid ja miinused. See võib olla kasulik, samas kui see võib mõnikord olla ebasoodne. On oluline, et vastutuse tasumiseks kasutatud summat ei oleks parem kasutada projektis, mis teenib rohkem kui kokkuhoitud intress. Selliste otsuste tegemisel on väga oluline arvestada raha ajaväärtusega.
