Mis on investeerimisfondide kulude suhe?
Investeerimisfondi kulude suhe on kulu, mida fond võtab vastava vara keskmise väärtuse suhtes vastaval perioodil ja mõõdetakse protsentides. Tasud sisaldavad halduskulusid, nõustamistasusid, sõidukulusid, konsultatsioonitasusid, kuid välisturgudega kauplemise maaklerikulusid.
Selgitus
Investeerimisfondi kulude suhe on investeerimisfondi haldamiseks kasutatavate kulude suhtarv. Kulud on investeerimisfondide suurim probleem. Kui need kulud on suured, võivad need väheneda investori tootluseks. Samuti on juhtunud, et mõnede investeerimisfondide tootlus on madalamal tasemel.
Nimetatud kulud moodustavad kaks komponenti: esiteks on fondi raames skeemi loomisele omistatud esialgne kulu ja teiseks jooksvad korduvad kulud. Pidevaid korduvaid kulusid esindab kulude suhe, mida nimetatakse ka juhtimiskulude suhtarvuks. See suhe hõlmab tehniliselt kvalifitseeritud investeerimisanalüütikute töölevõtmise kulusid, halduskulusid, reklaamiga seotud kulusid skeemi fondide edendamiseks ja hooldamiseks.
Kuidas arvutada?
Investeerimisfondi kulude suhe arvutatakse jagades kogukulu portfelli keskmise väärtusega. Mõnikord võib vastavalt ettevõtte nõudlusele arvutada või seda väljendada ühiku kohta ja seetõttu arvutatakse kõigepealt aasta alguse puhasväärtus ja aasta lõpu puhasväärtus ning seejärel aasta alguse puhasväärtuse ja aasta lõpu puhasväärtuse keskmine jagatakse kuludega ühiku kohta.
Näited
Investeerimisfondi algne puhasväärtus (NAV) on 20 dollarit ja sulgev puhasväärtus (NAV) 24 dollarit. Ühiku kulu on 0,5 dollarit. Fondi aastane ost on 2500 dollarit ja aastane müük 4200 dollarit.
Siin arvutatakse kulude suhe, arvutades välja avatava puhasväärtuse (NAV) ja sulgeva puhasväärtuse (NAV) keskmise.
Lahendus:
Algava puhasväärtuse (NAV) ja sulgeva puhasväärtuse (NAV) keskmine on (20 + 24) / 2, st 22 .
- = 0,5 dollarit / 22 dollarit
- = 2,27%.
Seetõttu on suhe 2,27%, mis tähendab, et investor saab tootluse pärast selle protsendi tema tegelikust tootlusest mahaarvamist.
Kuidas seda suhet tõlgendada?
Investeerimisfondi kulude suhe on investoritele suunatud teave investeerimisfondide tootlusega seotud võimaluste kohta. Alati, kui investeering tehakse sel ajal investeerimisfondide kaudu, on investorite teenitavad tulud tavaliselt tulud miinus kulude suhe; seetõttu mängib see selles väga olulist rolli. Alati peetakse paremaks, kui see suhe on väiksem. Investorid peaksid mõistma, et mida suurem on suhe, seda madalamat tootlust nad peaksid ootama. Tegelikult mängib see olulist rolli ka otsuste langetamisel.
Tähtsus
Investeerimisfondi kulude suhe mängib väga olulist rolli investoritele, kes soovivad investeerimisfondidesse investeerida. Selle suhtarvu hindamine võib ennustada investorite poolt saadava tootluse arvu. See osutab kuludele, mida investeerimisfond oma varude kaitsmiseks ja ka nõustamiseks kulutab. Mida väiksem on suhe, seda parem oleks sellesse investeerimisfondi tehtav investeering.
Kasu
- See aitab näidata investoritele nende oodatavat tootlust.
- See on suhtarv, mis on abiks kulude arvutamisel, mis peavad investoritele tekkima ja mida saab ka jälgida.
- Eksperdid palgatakse tegema kõik kulusuhte arvutused. Seetõttu on see väga usaldusväärne ja hea otsustusvahend.
- Kulud on investeerimisfondide suurim probleem. Kui need kulud on suured, võib see investoreid heidutada; seetõttu on enne investeerimist alati soovitatav kulude suhet kontrollida.
Piirangud
- Investorid ei tohiks tugineda ainult investeerimisfondi kulude suhtarvule, vaid on ka muid tegureid, mis võivad otsustada ja mõjutada nende portfelli tootlust.
- Fondimajad peaksid tegema hea katse vähendada oma kulude suhet, sest investori seisukohast on soovitatav ka see, et kulude suhe peaks olema kõige väiksem.
- Eksperdid, kes palgatakse investeerimisfondi kulude suhtarvu arvutamiseks, on tavaliselt väga kõrged ja turvalisuse poolel olles muutub see vajaduseks fondimajadele palgata eksperte töö tegemiseks ja seega mõjutab see ka investeerimisfond.
- Mõnes fondimajas ei hallata kulusid põhjalikult ning siis on reklaamikulu ja reklaamikulud nendes majades nii suured, et investoritest saavad lõplikud kannatajad.
- Haldamata kulude eest peaks juhtkond hoolitsema, sest investorid peavad tasuma kulutaseme summa oma tootlusest.
Järeldus
Tasuta lõunat pole kuskil. See on ka tõene väide investeerimisfondidesse tehtavate investeeringute kohta. Nagu mis tahes haiguse korral, külastame ka meedikuid ja arstid küsivad meilt tasu. Samamoodi aitavad investeerimisfondide majad meil oma investeeringuid säilitada ja nad võtavad teatud tasu ja selle tasu. Investeerimisfondide kulude suhe on täpselt see, kui palju investor peab igal aastal maksma, et säilitada oma investeering fondifondidesse. Fondimajad peaksid hoidma kulude suhet vähem, et innustada investoreid investeerima investeerimisfondidesse.
