Mis on valikukett?
Optsiooniahel on vara (aktsia, indeks, valuuta, kaup) kõigi saadaolevate optsioonilepingute üksikasjalik esitus ja annab kiire ülevaate kõigist vara saadaolevatest müügi- ja ostuoptsioonidest koos nende hinnakujunduse, mahu, avatud intressi üksikasjadega , mis võiks olla kauplejale kasulik turu analüüsimiseks ja asjakohaste ja viivitamatute meetmete võtmiseks.
Näited võimaluste ahelast
Võtame näite võimaluste ahelast:
Allikas: finance.yahoo.com
Ülaltoodud hetktõmmised on võetud Yahoo Finance'ilt. Siinkohal võtame näite Facebook Inc-st (Fb)
Nagu näites näidatud,
- Facebook Inc (Fb) kauplemine on 197,93 USD.
- Saadaolevad kõned on alghindadega: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD jne.
- Saadaval paketid on alghindadega: 125, 130, 135, 140, 145 USD jne.
Ülaltoodud graafikud on näide Facebook Inc.-i valikuketist
- Nagu näeme, sisaldab see kõiki üksikasju Facebook Inc. jaoks saadaolevate optsioonilepingute kohta.
- Ülaltoodud diagrammi pakuvad tavaliselt maaklerid kauplemisplatvormidel. Mõned veebipõhised aktsiatega kauplemise platvormid pakuvad ka selliseid andmeid, näiteks Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Kõik turul olevad pakkumised on esindatud optsiooniahelate kujul, kasutades reaalajas voogu või viivitatud voogu.
- Kaupleja saab turgu analüüsida, vaadates kõiki Option Chainis toodud üksikasju ja teha asjakohaseid toiminguid.
Võimalusahela omadused
Järgmine teave esitatakse valikuketi kaupa:
# 1 - lepingu nimi - lepingu nimi on lepingule identifitseerimiseks antud nimi.
# 2 - viimane tehingu kuupäev - viimane tehingu kuupäev määrab kuupäeva ja kellaaja, millal viimane tehing toimus. Kaubandus tähendab siin hindade sobitamist ostja ja müüja poolt.
# 3 - Alghind - optsioon on leping, mille kohaselt omanik ostab või müüb vara kokkulepitud hinnaga kokkulepitud kuupäeval. Alghind on kokkulepitud hind, mille eest omanik ostab või müüb vara aegumisel.
# 4 - viimati kaubeldav hind (LTP) - viimane kaubeldav hind on viimane hind, millega optsioonilepinguga kaubeldi.
# 5 - pakkumishind - pakkumishind näitab selle lepingu turul kõige kõrgemat pakkumist. Tavaliselt on see parim hind, mille eest kaupleja on valmis turul ostma. Kui üks ostja on valmis ostma hinnaga 50 USD ja teine on valmis ostma hinnaga 55 USD, siis tuleb 55 USD ostja ülaosas ja kuvatakse pakkumises.
# 6 - Küsi hinda - Küsi hind näitab selle lepingu turul kõige kõrgemat küsimist. Tavaliselt on see parim hind, mille eest kaupleja on valmis turul müüma. Kui üks müüja on valmis müüma hinnaga 50 USD ja teine on valmis müüma hinnaga 55 USD, siis tuleb 50 USD müüja ülaosas ja kuvatakse küsimisel.
# 7 - Muuda - Muudatus näitab erinevust viimases LTP-s ja eelmises LTP-s. Kui LTP suureneb, on muutus positiivne ja kui see väheneb, on see negatiivne.
# 8 -% muutus - % muutus näitab, kui palju uusim LTP on protsentides muutunud võrreldes eelmise LTP-ga. % Muutus võrdub muutusega * 100 / eelmine LTP.
# 9 - Maht - maht tähistab konkreetse lepingu turul kaubeldavate lepingute arvu. See näitab selle lepingu likviidsuse summat turul.
- Näiteks päeval ostuoptsioonilepingu jaoks oli turul palju ostjaid ja müüjaid, kuid kauplemist ei toimunud, st ostja ja müüja vahel oli tehing. Sellisel juhul on helitugevus null.
- Teisest küljest on ostja, kes ostis müüjalt 50 võimalust seda võimalust. Sel juhul on maht 50.
- Maht näitab turu likviidsuse suurust. Suurem maht tähendab suuremat likviidsust, st seda, et investorid on sellest väärtpaberist huvitatud. Kui maht on suurem, oleks kauplejal lihtsam osta ja see oleks hõlpsam.
# 10 - avatud intress - avatud intress viitab konkreetse lepingu avatud positsioonide arvule, mida pole seni suletud, aegunud ega kasutatud.
Näiteks,
- Kui kaupleja A on ostnud 100 lepingu osa, on kaupleja B müünud selle lepingu 100 osa. Sel juhul pole mõlemad kauplejad veel oma positsioone sulgenud. Seega on kogu avatud huvi selles punktis 100 loosi.
- Nüüd on kaupleja A müünud kaupleja C-le 50 lepingut. Seetõttu on kauplejal A nüüd 50 avatud positsiooni, kauplejal B 100 avatud ja kauplejal C 50 avatud positsiooni. Seega on kogu avatud huvi selles punktis 100 loosi.
- Nüüd on kaupleja B ostnud 80 osa, millest 40 kauplejalt A ja C. Seega on avatud intressi koguarv 20.
Kui proovime mahu arvutada ülaltoodud näites, on see järgmine:
- Kogumaht = 100
- Kogumaht = 100 + 50 = 150
- Kogumaht = 100 + 50 + 80 = 230
Seega maht pidevalt kasvas, samas kui avatud huvi võib suureneda, väheneda või püsida konstantsena.
Mäletatavad punktid
- Kui küsitava hinna ja pakutud hinna vahe on suurem, näitab see, et selle lepingu likviidsus on madal ja vastupidi.
- Kui viimane kaubeldav hind (LTP) pidevalt kasvab, näitab see tõusutendentsi. Kui turg on tõusutrendis ja samal ajal suureneb ka avatud huvi, näitab see, et turule on sisenemas uued ostjad, näitab, et turg on bullish
- Kui LTP suureneb, kuid avatud huvi väheneb, näitab see, et kas lühikeseks müüjad katavad positsioone või ostjad sulgevad oma positsioone. See tähendab, et raha vabastatakse turult, näitab, et turg on langenud.
- Kui LTP väheneb, näitab see langustrendi. Kui turg on langustrendis ja samal ajal suureneb avatud huvi, näitab see, et turule on sisenemas uusi müüjaid, näitab turu langus.
- Kui% muutus on suurem, näitab see, et LTP kas kasvab või väheneb järsult. Kui avatud huvi on suur ja LTP turul langeb järsult, näitab see, et investorid, kes olid lepingu kõrgema hinnaga ostnud, kaotavad nüüd raha ja on valmis paanikatingimustest lähtuvalt oma positsioone madalamate hindadega sulgema.
Järeldus
Valikukett annab kiire ülevaate kõigist vara saadaolevatest valikutest. See aitab kauplejal turgu analüüsida, analüüsides likviidsust, suundumusi, kaubeldavat mahtu, avatud positsioone ja hindade liikumist. See aitab kauplejal turu äkiliste liikumiste korral viivitamatult tegutseda.
