Erinevused suurte ja väikeste aktsiate vahel

Erinevus suure ja väikese korki vahel

Suurte aktsiatega aktsiad on tavaliselt selle ettevõtte aktsiad, mille turukapitalisatsioon oleks väärt rohkem kui 5 miljardit dollarit ja mis on usaldusväärsed, hea mainega ja tugevad ettevõtted ning üldsusele hästi teada, samas kui väike kapital on üsna vastuolus suurte kapitalidega aktsiatega kelle turutsivilisatsiooni väärtus oleks 300–2 miljardit dollarit.

Ettevõtte aktsia aktsia hind ei otsusta, kas ettevõte on suur või väike. Näiteks kui ettevõtte A aktsia hind on 50 USD ja ettevõtte B aktsia hind 20 USD, siis see ei tähenda, et ettevõte A on suurte kapitalidega.

Kui ettevõttel A on 100 miljonit aktsiat, on ettevõtte A turuväärtus kokku 5 miljardit USA dollarit; teiselt poolt on ettevõttel B 500 miljonit aktsiat, seega on ettevõtte B turuväärtus 12 miljardit USA dollarit. Väikese kapitalisatsiooniga ettevõtted asuvad turukapitalisatsiooni spektri põhjas.

Suurte ja väikeste aktsiatega varude infograafika

Vaatame suurte ja väikeste aktsiatega aktsiate peamisi erinevusi.

Peamised erinevused

Järgnevad on peamised erinevused:

• Suured kapitaliseerimisettevõtted on vähem volatiilsed ja seetõttu on investeerimine vähem riskantne. Seega on investeeringud nendesse ettevõtetesse riskide vältimiseks asjakohased. Väikesed kapitaliseerimisettevõtted on väga kõikuvad; seetõttu on neid investeerimine riskantsem ja seetõttu sobivad need riske otsivatele investoritele paremini.
• Suured kapitalisatsiooniettevõtted on ettevõtted, mille turukapitalisatsioon ületab 10 miljardit USD. Väikese kapitalisatsiooniga ettevõtted on ettevõtted, mille turuväärtus on alla 2 miljardi USD.
• Väikeste kapitalisatsiooniaktsiatega on võimalik anda suuremat tootlust, kuid turu languse korral langevad need aktsiad suurest kapitalisatsioonist kõrgemale. Teiselt poolt pakuvad suured kapitalisatsioonifirmade aktsiad pulliturgudel keskpärast tootlust, kuid neid ei tabata nii suurte aktsiatega võrreldes.
• Suured kapitalisatsiooniettevõtted on suured organisatsioonid ja nende bilanss on tugev. Need on tavaliselt finantsilise tugevuse poolest tugevad ja keskenduvad suure kasvu segmentidele. Teiselt poolt ei ole väikeste kapitalisatsiooniga ettevõtete finantsiline tugevus nii tugev. Seetõttu ei saa nad investeerida väga kasvavatesse segmentidesse.
• Suurte kapitalisatsioonifirmade aktsiatel on piisavalt raha ja need on stabiilsed. Seega on lihtsam osta aktsiaid lahtiselt või müüa aktsiaid vastavalt investorite soovide hinnale. Väikeettevõtted on vähem likviidsed ja kasvavad ka; seetõttu soovivad nad investeerida oma ettevõttesse. Selles seisavad nad silmitsi raskustega aktsiate hulgiostu ostmisel ja ka investori valitud hinnaga müümisel.
• India turul tegutsevatest suurtest kapitaliseerimisettevõtetest on näiteks Infosys, TCS, Tech Mahindra, Wipro, Reliance. Väikese kapitalisatsiooniga ettevõtted India turul on Kriti tööstused, Vikas Ecotech, Sintexi tööstused jne.
• Teave nende ettevõtete kohta on hõlpsasti kättesaadav. Need ettevõtted avaldavad nii infolehti, iga-aastaseid ülevaatedokumente kui ka meediumimaju. Teave väikeste kapitaliseerimisettevõtete kohta võib olla saadaval, kuid mitte nii üksikasjalik kui suurte kapitalisatsiooniettevõtete kohta.
• Suured kapitaliseerimisettevõtted asuvad turukapitalisatsiooni spektri kohal. Väikese kapitalisatsiooniga ettevõtted asuvad turukapitalisatsiooni spektri põhjas.

Suurte ja väikeste aktsiatega aktsiate võrdlustabel

Alus		Suur kork		Väike kork
Tähendus		Selle ettevõtte turuväärtus on üle 10 miljardi USA dollari.		Selle ettevõtte turuväärtus on alla 2 miljardi USA dollari.
Definitsioon		See asub turukapitalisatsiooni spektri peal.		See asub turukapitalisatsiooni spektri põhjas.
Risk		Vähem riski ettevõtte ebaõnnestumise osas, seega on väiksem risk investeerida nendesse ettevõtetesse.		Need ettevõtted on volatiilsemad. Seega on nad aktsiatesse investeerimisel riskantsemad kui suurte kapitalisatsiooniga ettevõtted.
Sobivus		Tavaliselt sobib suure kapitalisatsiooniga ettevõtete aktsiatesse investeerimine investoritele, kes otsivad pikaajaliseks ohutumaks investeerimist väiksema riskiga.		Investorid, kes soovivad lühema intervalliga suuremat tootlust suurema riskiga, ootavad investeerimist nendesse ettevõtetesse.
Likviidsus		Neid aktsiaid on lihtsam osta aktsiaid lahtiselt või müüa aktsiaid vastavalt investorite soovide hinnale.		Need ettevõtted on vähem likviidsed, st neil on raskusi aktsiate hulgimüügis ja ka investori valitud hinnaga müümisel.
Dividend		Need ettevõtted on võimelised teenima hea summa dividende.		Need ettevõtted seisavad silmitsi probleemiga, mis tähendab suure kapitaliseerimise ettevõtetega head dividendide kogumist.
Ettevõtete näide		Samsung, LG ekraan, Sony, Reliance, Wipro, Infosys.		JOLED, Universal Display Corporation, Decawave.
Tugevus		Need ettevõtted on tavaliselt finantsilise tugevuse poolest tugevad ja keskenduvad suure kasvu segmentidele.		Nende ettevõtete rahaline tugevus pole nii tugev; seetõttu ei saa nad investeerida väga kasvavatesse segmentidesse.
Andmed		Teave nende ettevõtete kohta on hõlpsasti kättesaadav. Need ettevõtted avaldavad nii infolehti, iga-aastaseid ülevaatedokumente kui ka meediumimaju.		Teave väikeste kapitaliseerimisettevõtete kohta võib olla saadaval, kuid mitte nii üksikasjalik kui suurte kapitalisatsiooniga ettevõtete kohta.

Järeldus

Investor peab enne selle investeerimist uurima põhjalikult ettevõtte, kuhu ta soovib investeerida. Järgnev on peamine näpunäide, mida investor peaks vaatama, enne kui investeerib mis tahes ettevõttesse, olgu see siis väike või suur.

Kõige olulisem kaalutletav punkt on ettevõtte lühi- ja pikaajalised plaanid, selle tulumudel, ettevõtte kasumlikkus, kas ettevõte on investeerinud millessegi peale oma äri, oma peamiste edendajate heatahtlikkus ja rahaline tugevus seista rasketel aegadel.