Mis on aktsiapõhine hüvitis?
Aktsiapõhine hüvitis, mida nimetatakse ka aktsiapõhiseks hüvitiseks, viitab ettevõtte poolt töötajatele antavatele hüvedele, andes neile ettevõtte omakapitaliõigused motiiviga viia ettevõtte juhtkond, aktsionärid ja töötajad kokku huvidega ettevõte.
Aktsiapõhine hüvitis on viis, kuidas ettevõtted oma töötajaid premeerivad. Rahvasuus tuntakse seda ka aktsiaoptsioonide või töötajate aktsiaoptsioonide (ESOP) nime all. Töötajatel antakse aktsiaoptsioone nende säilitamiseks või meelitamiseks ja teatud viisil käitumiseks nii, et nende huvid oleksid kooskõlas ettevõtte kõigi aktsionäride huvidega.
Ülaltoodud diagramm võrdleb aktsiapõhist hüvitist protsendina kolme ettevõtte - Facebook, Box Inc ja Amazon - koguvarast. Box Inc on kõrgeima aktsiapõhise hüvitise protsendina varadest 15,88%. Amazoni ja Facebooki seevastu on see suhe 4,95% ja 3,57%.
Aktsiapõhise hüvitise selgitus
Aktsiaoptsioonid võimaldavad ettevõtte töötajatel osta kindla koguse aktsiaid ettemääratud hinnaga. Aktsiaoptsioonid eraldatakse konkreetsetele töötajatele. Aktsiaoptsioonid erinevad teistest optsioonidest, mida investoril on võimalik börsiplatvormidel osta ja müüa, erinevus seisneb selles, et aktsiaoptsioon ei ole investoritele kättesaadav ega kaubelda börsiplatvormidel. Nagu varem märgitud, antakse aktsiaoptsioone või premeeritakse ettevõtte konkreetsetele töötajatele. Töötajate aktsiaoptsiooni andmise üheks põhjuseks on nende säilitamine või meelitamine ja teatud viisil käitumine nii, et nende huvid oleksid kooskõlas ettevõtte kõigi aktsionäride huvidega.
Ettevõtte töötaja peab ootama konkreetset perioodi, enne kui ta saab seda võimalust kasutada, et osta ettevõtte aktsia ettemääratud hinnaga. Seda ooteperioodi nimetatakse ka omandamise perioodiks. Üleminekuperiood motiveerib ka töötajat ettevõttes viibima, kuni omandamisperiood on läbi.
Aktsiapõhise hüvitise mõju kasumiaruandele
Aktsiapõhine hüvitis mõjutab kasumiaruannet kahel viisil.
# 1 - vähenenud puhaskasum
Heidame pilgu Facebooki kasumiaruandele. Siia kuuluvad kulud ja kulud aktsiapõhise hüvitamise kulud. See kulu vähendab puhaskasumit.
Pange tähele ka seda, et Facebook on pakkunud aktsiapõhise hüvitise jaotuse, mis sisaldub iga kulu ja kulu kirje all. Üldiselt sisaldas Facebook 2016. aastal aktsiapõhist hüvitist 3218 miljoni dollari väärtuses.
allikas: Facebook 10K Filings
# 2 - lahjendatud puhaskasum aktsia kohta
Lahjendatud EPS arvutamisel võtame arvesse optsiooni omanike teostatavate aktsiaoptsioonide mõju. Aktsiaoptsioonide kasutamisel peab ettevõte emiteerima täiendavaid aktsiaid, et hüvitada neid kasutanud töötajatele või investoritele. Seetõttu suureneb käibel olevate aktsiate koguarv, mille tulemuseks on väiksem EPS.
Nagu altpoolt näeme, suurendavad Facebooki töötajate aktsiaoptsioonid käibel olevate aktsiate koguarvu, vähendades seeläbi aktsiakasumit.
allikas: Facebook 10K Filings
Üldiselt on aktsiaoptsioonide mõju kasumiaruandele kulude suurendamine, netotulu vähendamine ja käibel olevate aktsiate arvu suurendamine, mille tulemuseks on väiksem EPS.
Sellest üksikasjalikust artiklist - riigikassa aktsiameetod - saate teada aktsiaoptsioonide mõju lahjendatud EPS-le arvutamise
Mõju bilansile
On mitmeid viise, kuidas ettevõte saab oma aktsiaoptsioonide omanikele hüvitist maksta. Siinkohal kaalume selgitamise eesmärgil kahte järgmist võimalust:
Ees- Firma saab maksta vahe etteantud hinna ning kuupäeval kasutada.
Teise Firma on võimalus anda täiendavate aktsiate asemel aktsiaoptsioonide tasumata aastaks.
Kui ettevõte kasutab teist võimalust, suurendab ettevõte täiendavate aktsiate väljaandmise asemel oma sissemakstud kapitali.
Mõju rahavoogude aruandele
Jällegi kaaluge kahte võimalust aktsiaoptsioonide omanike hüvitamiseks, nagu eespool käsitletud. Kui ettevõte kasutab esimest võimalust (tasudes vahe sularahas), peab ta kajastama rahavoogude aruandes finantseerimistegevuse rahavood. Seega vähendatakse finantseerimistegevuse rahavoogu sama palju kui bilansi varade poolel olevat sularaha.
Kui ettevõte valib sularaha maksmise asemel teise aktsiate emiteerimise võimaluse, ei mõjuta see rahavoogude aruannet, kuna rahavoogusid ei toimu.
Aktsiapõhine hüvitamise video
Seotud artiklid -
- Operatsioonide rahavoog
- Muu ulatuslik sissetuleku näide
- Investeerimistegevuse rahavoog
Järeldus
Aktsiapõhine hüvitis on omamoodi hüvitis, mida ettevõtted annavad oma töötajatele omakapitali aktsiatena. Seda tüüpi hüvitist annavad alustavad ettevõtted juhtidele minimaalseks arvuks aastateks. Juhid, kellele makstakse aktsiapõhist hüvitist, saavad sellest kasu ainult siis, kui nad teenivad ettevõtet määratud aja jooksul.
Aktsiapõhise hüvitise levinuim liik on töötajate aktsiaoptsioonid (ESOPS). Nendel optsioonidel võib olla maksumõju sõltuvalt sellest, kas tegemist on kvalifitseerimata aktsiaoptsioonidega või stimuleerivate aktsiaoptsioonidega. Ettevõtted võivad ESOPSiga seotud kulusid näidata kas oma kasumiaruandes või joonealustes märkustes.
Kui kulud kantakse kuludesse ja kajastatakse kasumiaruandes, põhjustab töötajate poolt ESOPS-i kasutamine EPS-i vähenemist. Ja kui ettevõte maksab aktsia- ja realiseerimishinna, optsiooni omanike vahe, toob see kaasa omanike omakapitali ja bilansis oleva raha vähenemise ning rahavoogude aruandes finantseerimistegevuse raha vähenemise. Ja kui ettevõte hüvitab optsiooni omanikele täielikult täiendavate aktsiate hüvitise, suureneb sissemakstud kapital bilansis, kuid see ei mõjuta rahavoogude aruannet.
