Mis on pöörlev krediidivõimalus?
Pöörduv krediidivõimalus on üks ärifinantseerimise vorme, mille puhul pakutakse ettevõtetele paindlikkust finantseerimisasutuse vahendite laenamiseks ja kasutamiseks vastavalt nende rahavoogude vajadustele, makstes finantseerimisasutusega sõlmitud lepingus kokku lepitud kohustustasu.
Pöörduvad krediidivõimalused on põhimõtteliselt eelnevalt heaks kiidetud ettevõtete laenuvõimalused (nagu ka krediitkaardid), kus ettevõtted saavad kasutada laenu ilma täiendava dokumentatsioonita ja nende jaoks pole kindlaid tagasimaksegraafikuid.
Kuidas käibekrediidilepingud toimivad?
- Väikeettevõtte omanik räägib pangaga krediidivõimalusest. Pank küsib hüpoteeki. Tavaliselt toimivad hüpoteekidena ettevõtete omanike jaoks varud või nõuded ostjate vastu.
- Pank annab ettevõtte omanikele püsikonto, kus on eelnevalt kinnitatud limiit. Kui ettevõtte omanikud soovivad vähe kasutada, saab ta seda teha. Ülejäänud summalt võtab pank intressi. Näiteks kui eelnevalt kinnitatud limiit on 30 000 dollarit ja väikeettevõtte omanikul on vaja vaid umbes 3000 dollarit, võtab pank võlgnetavalt summalt intressi.
- Ja kui ettevõtte omanik ei võta rohkem krediidivõimalusi, saab ta summa tagasi maksta vastavalt soovile. Kindlat kuumakset pole. Ettevõtte omanik saab summa tagasi maksta 6 osamaksena (põhiosa pluss intressid) või ühe korraga.
Nüüd võite mõelda, mida pank teeb, kui väikeettevõtte omanik ei suuda seda summat ära maksta.
Pank hindab varusid või võlgnevusi 80% -le ja müüb seejärel varud või debitoorse võlgnevuse maha, kui ettevõtte omanik ei maksa oma laenusummat ära.
Kuidas tõlgendada pöörlevaid krediidivõimalusi?
Paljud USA ettevõtted kasutavad sellise krediidi paindlikkust ja tavaliselt leiate, et nad esitavad oma bilansis aruande.
Oletame, et ettevõte on pangast võtnud uueneva krediidilimiidi. Nüüd, kus ettevõte kajastaks oma uuenevat krediiti finantsaruannetes?
Kõigepealt koostaksid nad oma bilansi. Nad lähevad võlgade sektsiooni ja siis tavaliselt mainivad nad bilansi all olevat märkust, kus nad annavad teada, mis täpselt toimub seoses uue krediidiliiniga.
Mis siis saab, kui nad seda ei maini?
Siis oleks investoril keeruline teada saada, kust võlg (joonis) on tulnud. Kui ettevõte on arvutamise teinud, kuid ei näita bilansi all arvutust ja täpset jutustust, kuidas see juhtus, ei oleks investoril sellest aru saada.
Sekundeerimise all olev arhiivisüsteem tehakse selleks, et tagada investorite huvi tagamine. Pöörleva krediidiliini näitamata jätmist või mainimata jätmist käsitletakse mitteavalikustamisena ega aita investorit üldse.
Allpool toodud näites näitame teile, kuidas saaksite seda teha.
Pöörleva krediidivõimaluse näide
Ettevõtte ABC bilanss
| 2016 (USA dollarites) | 2015 (USA dollarites) | |
| Varad | ||
| Käibevara | 300 000 | 400 000 |
| Investeeringud | 45,00 000 | 41,00 000 |
| Plant & Machinery | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Immateriaalne põhivara | 15 000 | 10 000 |
| Vara kokku | 61,15,000 | 61,10,000 |
| Kohustused | ||
| Lühiajalised kohustused | ||
| Lühiajaline võlg, sealhulgas jooksvad tähtajad | 50 000 | 80 000 |
| Võlgnevused | 60 000 | 70 000 |
| Edasilükatud tulud | 30 000 | 45 000 |
| Viitvõlad | 60 000 | 75 000 |
| Pikaajalised kohustused | ||
| Pikaajaline võlg* | 95 000 | 125 000 |
| Edasilükatud tulud | 20 000 | 15 000 |
| Kohustused kokku | 3,15,000 | 4,10 000 |
| Aktsionäride omakapital | ||
| Eelistatud aktsia | 550 000 | 550 000 |
| Ühine aktsia | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Jaotamata kasum | 250 000 | 150 000 |
| Aktsionäride omakapital kokku | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Kohustused ja aktsionäride omakapital kokku | 61,15,000 | 61,10,000 |
See on meil bilanss. Nüüd näeme, kuidas uuenevat krediidivõimalust esindada. Pikaajaliste võlgade puhul on näha tärn.
Vaatame märkust.
| Andmed | 2016 (USA dollarites) | 2015 (USA dollarites) |
| Märkmed, mille tähtaeg on 2020. aasta | 120 000 | 140 000 |
| Pöörduv krediidivõimalus | 25 000 | 20 000 |
| 145 000 | 160 000 | |
| (-) lühiajaline võlg koos krediidivõimalusega | (50 000) | (80 000) |
| Pikaajaline võlg | 95 000 | 80 000 |
2015. aastal võttis ABC Company RVS Commercial Bankilt 50 000 USA dollarit uueneva krediidilimiidi. Nad soovisid oma tegevust laiendada, ostes oma tootmismajale uue masina. Nii võtsid nad 2015. aastal 20 000 USA dollarit, mis tuli tasuda 3 kuu jooksul pärast laenamist. Seetõttu käsitleti seda lühiajaliste võlgade all. Ka 2016. aastal võtsid nad samast pangast 25 000 USA dollari suuruse püsikrediidi ja makse pidi laekuma 90 päeva jooksul. Nii et ka sel juhul arvestati püsikrediidi lühiajalise võla hulka.
Tegelikkuses on see palju keerulisem (näeme praktilistest näidetest).
Nestle näide
Konsolideeritud bilanss seisuga 31. St detsember 2016 ja 2015
Allikas - Nestle aastaaruanne
Ülaltoodud bilansis on kujutatud Nestle pikaajalise ja lühiajalise võla kajastamine aastatel 2015 ja 2016.
Vaatame, kuidas nad esitavad uuenevat krediidivõimalust oma aastaaruande märkuste all. Nad on seda maininud likviidsusriski juhtimise all.
Nad on maininud, et ei oodanud mingeid refinantseerimisprobleeme ja neil on kaks uuenevat krediiti. 2016. aastal oleks nad pikendanud oma mõlemat uuenevat krediiti ühe aasta võrra. Koos sellega on noodi võtmetegurid -
- Esiteks olid nad maininud kahte uut käibekrediiti (4,1 miljardit USA dollarit ja 2,3 miljardit eurot), mille esialgne lõpptähtaeg on oktoober 2017. Samuti oli mainitud, et kontsernil on võimalus konverteerida (kui üldse) üheaastane tähtajaline laen.
- Teiseks olid nad maininud ka olemasolevaid võimalusi ja nende pikendatud tähtaega. Nende uuenevate krediidivõimaluste uueks tähtpäevaks (üks 3,0 miljardit USA dollarit ja teine 1,8 miljardit eurot) nimetati oktoobriks 2021.
- Kolmandaks olid nad märkinud ka seda, et neid võimalusi tuleks käsitleda nende lühiajalise võla tagatisena.
WalMarti näide
Konsolideeritud bilanss Wal-Mart 31. St jaanuar 2017 ja 2016
allikas: WalMarti 10K aruanne
Nüüd näeme, kuidas nad on esitanud uuenevaid krediidivõimalusi. Ülaltoodud Wal-Marti bilansis on kujutatud lühiajalisi laene ja pikaajalisi võlgu.
Oma aastaaruandes oli neil märkus lühiajaliste laenude ja pikaajaliste võlgade kohta. Selle märkuse all on nad rääkinud oma krediidivõimalustest.
Kõigepealt mainisid nad oma lühiajalisi laene, mida on kujutatud järgmises esituses -
allikas: WalMarti 10K aruanne
Wal-Mart oli toime pandud 23 institutsioonide, ühendades need US $ 15 miljardit seisuga 31 st jaanuar 2017 ja 2016. Olgem on pilguheit, et tabelis -
allikas: WalMarti 10K aruanne
Samuti olid nad märkuses maininud, et pikendasid 2016. aasta juunis nii viieaastast krediidilimiiti kui ka 364-päevast krediidilimiiti.
Pöörduv krediidivõimalus vs krediitkaardid - peamised erinevused
See võib tunduda väikeettevõtete omanike krediitkaardina, kuid see pole nii. Erinevusi on palju. Vaatame neid ükshaaval -
- Krediitkaardi puhul peab inimene seda kandma. Kuid uuenevate krediidivõimaluste korral pole inimesel vaja ühtegi kaarti kaasas kanda.
- Krediitkaardi kasutamisel peab isik ostu sooritama. Kuid uuenevate krediidivõimaluste korral pole inimesel vaja ühtegi tehingut teha. Ta saab raha otse oma ettevõttekontole mis tahes põhjusel, kui tal seda vaja on.
- Krediitkaardi eest võetavad tasud on sageli palju suuremad kui uuenevate krediidivõimaluste eest võetavad tasud.
- Krediidi paindlikkus on uuenevates krediidivõimalustes palju suurem kui krediitkaart.
Pöörlev krediidivideo
Seotud artiklid -
- Näide omakapitali rahastamisest
- Materiaalse vara näited
- Pöörleva fondi tähendus
- Äriostude finantseerimine
Lõppkokkuvõttes
Taastuv krediidilimiit on paljudele väikeettevõtete omanikele õnnistuseks. Isegi hiiglaslikud ettevõtted kasutavad seda asja ära.
Investorina, kui soovite teada, kus ettevõte on teatanud oma uuest krediidivõimalusest, vaadake nende aastaaruannet ja leidke märkusi riskijuhtimise, krediidilepingu või lühiajaliste või pikaajaliste laenude kohta.
