Esiosa koormuse määratlus
Esiosa koormus viitab komisjonitasudele või ühekordsetele tasudele, mis arvatakse investeeringutest maha nende esmase ostmise ajal. Üldiselt kehtib see investeerimisfondide, kindlustusplaanide ja annuiteediplaanide kohta. Koormus eemaldatakse eelnevalt ja netosumma järelkoormus, mis lõpuks läheb investeeringute voogu.
Kuidas see töötab?
Esiosa laadimine on tasu, mida makstakse finantsvahendajatele hüvitisena soovitud investeeringu leidmise ja müümise eest vastavalt investori spetsifikatsioonidele. Need on ainult ühekordsed tasud, mida tuleb maksta ainult algselt ostmise ajal, mitte korduvalt. See vähendab investeeritud rahasummat, kuna need tasud arvestatakse põhihoiuse summast maha.
Esiosa laadimine kehtestatakse protsendina kumulatiivsest investeeringust või preemiast, mida makstakse investeerimisfondi, elukindlustuse või annuiteetena. See protsent on investeerimisühingute lõikes erinev, kuid kõigub üldiselt vahemikus 3,75% kuni 5,75%. Madalamaid otsetasusid võetakse investeerimisfondidest, annuiteetidest, elukindlustusinvesteeringutest jms ning suhteliselt kõrgemad tasud aktsiapõhiste investeerimisfondide eest.
Esiosa koormuse näited
Näide 1
Oletame, et Mr.X on investeerinud 100 parima aktsiakava skeemi DSP Merrylynch investeerimisfondi 1 000 000 dollarit. Eeskava koormus, mida skeemi jaoks kohaldatakse, on 5%. Selles osas on investeerimisfirmale suunatud tehingu esmane koormus 1 000 000 dollarit * 5% = 5 000 dollarit. Seega on aktsiakapitali tegelik investeering 1 000 000–5 00 000 USD = 95 000 USD. Hr X portfell kajastab investeeringuid investeerimisfondidesse 95 000 dollari ulatuses. Eeldatakse, et riskivaba tulumäär on 10%. Seega peab fondimaja genereerima 15,79% aastase tulumäära, et jõuda 1,10 000 dollarini, st kui nimiväärtus oleks 1,00 000 dollarit investeeritud riskivabasse varasse.
Näide 2
Oletame, et Mr.A on investeerinud 10 000 dollarit fondi, mille esiotsa koormus on 5% ja vahendaja vahendustasu 10% 5% -lisest koormusest. Sellisel juhul on esiotsa koormus 10 000 dollarit * 5% = 500 dollarit, mis arvestatakse investeeringutest maha. Seega kajastatakse hr A investeeringud raamatupidamise varades väärtusena 10 000–500 dollarit = 9 500 dollarit. Fondimaja jaoks teenitakse 500 dollarit tulu, millest 10% kantakse vahendajale tehingu sooritamiseks. Vahendajale makstav vahendustasu on 500 dollarit * 10% = 50 dollarit. Seega võib vahendaja teenida tuluks 50 dollarit, et investorile õiget plaani soovitada ja investeerimisfondi sissevoolu suurendada.
Eelised
- Investorid on valmis maksma finantsvahendajatele eelkoormust, kuna nad viivad investori nimel läbi nõutavad uuringud, millist fondi osta ja millised on selle väljavaated.
- Need, kellel puuduvad teadmised investeerimisfondide toimimisest, peavad seda marsruuti atraktiivseks, kuna saavad vajaliku teabe ja sisendi vahendajatelt väikese arvu tasude maksmise kaudu.
- Jaeinvestorid ei pea kogu protsessi ise tegema. Vahendaja teeb sama oma klientide nimel.
Puudused
- Suure koormusega fondid võivad mõjutada investorite mugavust ja mugavust.
- Need investorid, kes on finantsturgude eksperdid ja teavad fondimajade tööd, ei lähe investeerimisotsuse tegemiseks vahendajate juurde. Selle asemel eelistaksid nad uurida ja valida õige fond.
- Fondimajade käivitatud otseste plaanidega on isegi võhikul väga lihtne investeerida fondidesse otse maaklerite juurde minemata ja suurt tasu maksmata.
- Ei sobi konservatiivse investori jaoks.
- Tänapäeval vähem populaarne, kuna tagumine koormusüsteem on turu üle võtnud ja inimesed eelistavad maksta tagasimakset oma lunastuste eest teenitud kasumist, selle asemel, et oma kulusid ja investeeringuid juba varem vähendada.
