Mis on käibekapitali laen?
Käibekapitalilaen on laen, mille ettevõte on võtnud oma igapäevaste toimingute finantseerimiseks, näiteks fondid, mis katavad ettevõtte lühiajalisi operatiivvajadusi, näiteks mis tahes võlamaksete, üüride või palgaarvestuse jaoks, ning see ei ole mõeldud pikaajaliste vajaduste rahuldamiseks tähtajalised investeeringud või varad.
Lihtsamalt öeldes on see ettevõtte lühiajaline laen, et täita oma igapäevaseid ärinõudeid. Käibekapital on iga ettevõtte lühiajaline kapitalinõue oma igapäevaste tegevuskulude katmiseks. See hõlmab lühiajalisi sularahanõudeid tooraine või valmistoodete ostmiseks, kulude tasumist, saadaolevaid võlgnevusi, võlgnevusi jms. Ettevõtte likviidsust saab mõõta selle käibekapitali järgi, mis näitab meile tema suutlikkust täita lühiajalisi sularahavajadusi. / kohustused.
Käibekapitali tsükkel
Miks ettevõtted nõuavad käibekapitali laenu?
Sellistel laenudel võivad ettevõtted olla mitmel põhjusel -
- Võimalik, et ettevõte on investeerinud oma kapitali suuresti, mistõttu on igapäevaste toimingute jaoks napp vahendid.
- Ei suuda konverteerida oma võlgnikke ega investeeringuid ega suuda oodatult müüa.
- Ootamatu sularahanõue.
- Rahaliste vahendite puudus uute projektide / müügitellimuste vastuvõtmiseks või tooraine ostmiseks madalama turumääraga.
Käibekapitali laenu liigid
Kõige tavalisemad käibekapitalilaenude tüübid, kus laenu summa pole eriti märkimisväärne ja tavaliselt väikeettevõtete jaoks.
- Sularahakrediit - sularahakrediit on pangalaenu tüüp. See annab raha kaupade pantimiseks või hüpoteekimiseks. Selle kokkuleppe kohaselt määrab pank kliendi nõuete kohaselt limiidi, mille piires klient saab vajaduse korral raha kasutada. Intress arvutatakse vastavalt ja arvestatakse kontol. Tagasimakse ebaõnnestumise korral nõutakse raha tagasi panditud / hüpoteegiga kaubalt.
- Arvelduskrediit - arvelduskrediit on väga sarnane sularahakrediidivõimalusega, välja arvatud see, et kaupade pantimine / hüpoteek puudub. Siin lubab pank kliendil raha välja võtta, ületades kliendi krediidilimiiti. See võimalus antakse kliendi kirjalikul taotlusel. Arvelduskrediidi intressimäär on kõrgem kui laenude intressimäär.
Kuidas teha kindlaks vajalik käibekapitali suurus?
Käibekapital = käibevarad - lühiajalised kohustused- Käibevara on vara, mida saab konverteerida 12 kuu jooksul, ja lühiajalised kohustused on need kohustused, mis tuleb tasuda 12 kuu jooksul.
- Käibevarad hõlmavad toorainevarusid, lõpetamata tooteid, valmistooteid, sularaha / pangajääki, nõudeid ostjatele ja investeeringuid, mida saab 12 kuu jooksul rahaks ümber arvestada.
- Lühiajalised kohustused sisaldavad võlgnevusi, tasumata kulusid ja makse, mis tuleb tasuda 12 kuu jooksul.
Näide
Mõistame seda käibekapitali näitega. Järgmised üksikasjad on saadaval ettevõtte XYZ bilansist.
- Varud-tooraine: 1000 dollarit
- Varud - pooleli: 800 dollarit
- Varud-valmistooted: 1200 dollarit
- Praegused investeeringud: 4000 dollarit
- Lühiajalised laenud: 15 000 dollarit
- Ettemakstud kulud: 2000 dollarit
- Lühiajaline laen ja ettemaksed: 4500 dollarit
- Nõuded ostjate vastu: 1500 dollarit
- Kauplemisvõimalused: 2500 dollarit
- Lühiajalised eraldised: 2500 dollarit
- Muud lühiajalised kohustused: 5000 dollarit
- Põhivara: 80 000 dollarit
- Sularaha ja ekvivalendid: 10 000 dollarit
- Ettemaks: 9000 dollarit
Käibekapitali arvutamiseks arvutame kõigepealt käibevara ja lühiajalised kohustused -
Käibevara
- Käibevara = varud (tooraine + pooleliolevad tooted + valmistooted) + jooksvad investeeringud + ettemakstud kulud + lühiajalised laenud ja ettemaksed + nõuded ostjate vastu + raha ja raha ekvivalendid + ettemaks
- = $ (1 000 + 800 + 1 200 + 4 000 + 2 000 + 4500 + 1 500 + 10 000 + 9 000)
- = 34 000 dollarit
Lühiajalised kohustused
- Lühiajalised kohustused = lühiajalised võlad + võlgnevused + lühiajalised eraldised + muud lühiajalised kohustused
- = $ (15 000 + 2500 + 2500 + 5000)
- = 25 000 dollarit
Seetõttu on käibekapital -
- Käibekapital = käibevarad - lühiajalised kohustused
- = 34 000–25 000 dollarit
- = 9000 dollarit
Käibekapitali laenu arvutamisel tuleks arvestada paljude otsuste ja hinnangutega. See aitab mitte ainult laenata piisavaid summasid, mis katavad kõik kulud, vaid vähendab ka pangale makstava laenu intressi. Suurettevõtetel on tavaliselt ettevõttesisesed ressursid, mis võimaldavad käibekapitali laenu suurust määrata. Muudel juhtudel võivad ettevõtjad otsida ettevõtetelt väljastpoolt professionaalset abi, kes aitavad ettevõtetel oma rahalisi vajadusi rahuldada.
Eelised
- See aitab ettevõtetel või ettevõtjatel suunata oma tähelepanu kapitali väljaminekutele, projektide rahastamisele, laiendustele, uutele toodetele ja ideedele.
- Sõltuvalt krediidivõimest saab pangast madala intressimääraga laenu lihtsalt saada.
- See aitab ettevõtetel arveldada oma võlausaldajad ja muud kulud, mis omakorda säilitab ettevõtte hea tahte ja põhjustab ka igapäevase tegevuse tõrgeteta toimimist.
Puudused
- Käibekapitalilaenude sagedast nõuet võib tõlgendada kui juhtkonna ebatõhusust oma lühiajaliste sularahavajaduste haldamisel.
- Samuti näitab see juhtkonna tähelepanu puudumist käibekapitalinõuetele ja suuremat keskendumist kapitalikulutustele / laienemisele.
- Firmaväärtuse kaotus, kuna ta ei suuda võlausaldajatele õigeaegselt maksta;
- Selliste laenude sageli taotlemisel võib olla negatiivne mõju ja pangad ei pruugi sellist laenu sanktsioneerida.
