Mis on Fannie Mae?
Fannie Mae ehk föderaalne riiklik hüpoteekühing on Ameerika Ühendriikide valitsuse toetatud ettevõte (GSE), mis asutati 1938. aastal kongressi abil, et elavdada hüpoteeklaenude teisese turgu suure depressiooni ajal, mis hõlmab hüpoteeklaenuandjate rahastamist, pakkudes seeläbi juurdepääsu taskukohane hüpoteeklaenude rahastamine kõikidel turgudel ja igal ajal.
Fannie Mae on juhtiv hüpoteeklaenude rahastamise allikas Ameerika Ühendriikides. Nad teenivad inimesi, kes soovivad Ameerikas maja osta. Nende peamine eesmärk on tagada, et majaomanikel, ostjatel ja üürnikel oleks kogu riigis juurdepääs taskukohastele rahastamisvõimalustele ning nende missiooniks on pakkuda uuenduslikke, tugevamaid, turvalisemaid ja tõhusamaid eluasemefinantseerimise süsteeme. Selle eesmärk on pakkuda likviidsust suurele hulgale pankadele ja hüpoteegiettevõtetele, kes laenavad raha eluaseme finantseerimiseks, investeerides hüpoteeklaenuturule ja ühendades laenud ka hüpoteekidega tagatud väärtpaberiteks.
Kuidas see töötab?
Fannie Mae on suunatud hüpoteeklaenude vahendajatele, pankadele ja krediidiühistutele hüpoteekide ostmiseks ning teisendab laenu andmisega seotud riske finantsasutustelt üksusele. See hüpoteeklaenude ostuprotsess toob kaasa suurema likviidsuse ja seega annab see üha uusi võimalusi teiste hüpoteekide tagamiseks. Hüpoteeklaenuandjate valimisel, kes saavad oma väärtpabereid Fannie Maele müüa, on ranged kriteeriumid. Samuti on palju sarnaseid pakette, nagu pensionifondid, riskifondid, sihtkapital, mida agentuur turule pakub.
Neile kuuluvad alusvara ka pärast hüpoteegiga tagatud väärtpaberite müümist investoritele. Igakuise hüpoteekmakse osakaalu jagatakse investoritele ka proportsionaalselt. Erinevad kriteeriumid hõlmavad keskmise sissetulekuga perede jaoks erinevaid parameetreid.
Ajalugu
Suure majanduskriisi ajal kaotas maja peaaegu veerand maakonna majaomanikest ja sel ajal polnud pankadel pangalaenude andmiseks piisavalt vahendeid. Sel ajal lõi USA kongress Fannie Mae, et aidata pankuritel finantseerida hüpoteeklaene, nimelt pikaajalisi ja fikseeritud intressimääraga laene, mis laiendasid juurdepääsu taskukohastele majalaenudele ja ostsid muudatusi eluasemetööstuses. Nad kasutasid hüpoteeklaenude järelturul ostmise ja garanteerimise strateegiaid, mille on välja andnud laenuandjad, selle asemel et teenida turul oma hüpoteeklaene.
Kuni 1990. aastateni oli nende kahe ettevõtte monopool hüpoteeklaenude sekundaarturul. Samuti kasvas föderaalse regulatsiooni ja uue regulatsiooni kasvu tõttu tavaettevõtete konkurents. Kuid järelturul valitses endiselt Fannie Mae ja Freddie Mac.
Kui turul valitses suur depressioon, oli laenuvõtja poolel palju maksejõuetust ja seetõttu leidsid pangad end sularaha ja muude rahaliste vahenditega väga räsitud. Seetõttu kehtestas sularahapuudujäägi vältimiseks valitsus 1938. aastal kaks ülaltoodud ettevõtet.
Erinevus Fannie Mae ja Freddie Maci vahel
Fannie Mae ja Freddie Maci vahel on palju sarnasusi. Kui aga rääkida erinevustest, siis oluline erinevus on sihtturul. Fannie Mae peamine sihtturg on suured kommertslaenuandjad, kellelt ta hüpoteeke ostab, samas kui Freddie Maci eesmärk on väiksemad pangad, kust ta hüpoteeke ostab.
Samuti on erinevus laenuandjate sissetuleku tasemes. Inimesed, kes teenivad 80% või vähem piirkonna keskmisest sissetulekust, saavad Fannie Maelt kodu valmis laenu. Freddie Mac pakub aga kodule võimalikke programme, mis annavad laenu või isegi kes ei saa teenida rohkem kui piirkonna keskmine sissetulek ja kes elavad ka kodus.
