Süsteemse riski määratlus
Süsteemne risk on sündmuse tõenäosus või risk, mis võib põhjustada kogu tööstusharu või majanduse allakäigu. See juhtub siis, kui kapitalilaenajad, nagu pangad, suurettevõtted ja muud finantsinstitutsioonid, kaotavad kapitali pakkujate usalduse nagu hoiustajad, investorid ja kapitaliturud jne. Seda tüüpi riski ei saa mõõta ega mõõta, kuid selle juhtimiseks ja haldamiseks võib võtta rangeid meetmeid seda reguleerida. 2008. aasta finantskriisis oli süsteemirisk üks peamisi soodustavaid tegureid.
Süsteemse riski näide
Üks hiljutisi näiteid on finantskriis 2007–2008, mis sai alguse probleemidest USA subprime hüpoteeklaenude turul ja Lehman vend Inc-i kokkuvarisemisest. Selle suure ettevõtte kokkuvarisemine tõi kaasa likviidsuskriisi, mis kiirenes kogu krediidi- ja finantsturul ning põhjustas USA-s majanduskriisi või depressiooni
Majanduslanguse tagajärjeks oli kaubanduse ja investeeringute ülemaailmne langus, riigivõlgade kriis, majanduslangus teistes arenenud riikides, sealhulgas Euroopas, ja lõpuks suur majanduslangus aastatel 2007–2008, mis lahenes alles 2009. aasta lõpus.
Süsteemse riski tüübid
- Pangandussektori paanika : see viitab kriisile pangandussektoris, mille põhjuseks on hoiustajate väljavõtmine rohkem kui vaja. See juhtub tavaliselt siis, kui nad näevad teisi inimesi majanduses raha välja võtmas.
- Varahindade langus: see tähendab, et varahindade, näiteks eluaseme ja aktsiate jne langus võib põhjustada süsteemse riski käivitamist.
- Nakkus: seda tüüpi süsteemirisk juhtub siis, kui ühe raskustes oleva finantsasutuse kokkuvarisemine viis ka teiste krahhini, nagu 2008. aasta majanduskriisis.
Määrused
Pärast ülemaailmset majanduslangust 2007–2008 hakkasid finantsreguleerijad kogu maailmas keskenduma organisatsioonide haavatavuse vähendamisele sarnastes oludes. Nende jaoks tegid nad järgmised sammud:
- Nad lõid teatud reeglid ja nõuded, mida organisatsioon peab järgima, kui see vastab teatud kriteeriumidele, nt tulemüür või kaitse süsteemse riski tõttu otseste kahjustuste vältimiseks.
- Nad rõhutasid usaldatavusnormatiivide olulisust ja töötasid välja ka range makro- ja mikroökonoomika poliitika, mida organisatsioonid peaksid järgima.
- Makromajanduspoliitika hõlmab kogu turgu või majandust tervikuna, samal ajal kui mikromajanduspoliitika reguleerib üksikuid finantsasutusi, nagu pangad, laenuandjad, kindlustusseltsid, hüpoteeklaenude turud jne.
Mõju
- See vähendab turu mitmekesistamise kasu; mõnikord tuntakse seda ka hajutamatu riskina.
- Finantsorganisatsioonid on süsteemiriski suhtes haavatavamad kui muud sektorid või tööstusharud.
- Sündmuse vähene esinemine võib viia kogu majanduse või turu kokkuvarisemiseni.
- Süsteemne risk tekitab finantskriisi ja depressiooni, kui seda ei ole välditud või reguleeritud, nagu seda tehti finantskriisis 2007–2008.
Ärahoidmine
Pärast 2007-2008 finantskriisi hoolitsevad kogu maailmas finantsreguleerijad süsteemse riski ennetamise eest. Nad tegid järgmised sammud, et tulevikus saaks majandust päästa sarnastest sündmustest:
- Nad sõnastasid pankadele ja muudele finantsasutustele tugeva ja range mikro- ja makromajandusliku poliitika.
- Basel III kokkulepe tekkis pärast 2008. aasta majanduslangust, mis kehtestati eelkõige pangandussektori riski maandamiseks, paludes neil säilitada nõutav finantsvõimenduse määr ja reservkapital.
- Nad lõid ka muud tulemüürid ja piirangud, et vähendada majanduse kui terviku haavatavust süsteemse riski suhtes.
