Mis on loovutamine?
Loovutamine, mida nimetatakse ka loovutamiseks, viitab ettevõtte oluliste varade, jagunemiste, investeeringute müümisele või võõrandamisele mõnel rahalisel, poliitilisel või sotsiaalsel põhjusel, näiteks ettevõte võib müüa osakonna, mis ei ole ettevõtte põhiosa ja ei paku ettevõttele eeliseid, et äri saaks keskenduda üksustele, mis suudavad paremat tulu teenida.
- See on täpselt omandamise vastand, kus investeerimise / omandamise asemel üritab ettevõte oma olemasolevatest investeeringutest või varadest loobuda, müües neid. Ettevõte või valitsusorganisatsioon, kes kavatseb oma vara või tütarettevõtte loovutada, võib seda teha ettevõtte strateegilise sammu osana.
- Seda saab teha ka äriüksuste sujuvamaks muutmiseks, et ettevõte saaks keskenduda oma põhitegevusalale, või seda saab teha juhtudel, kui loovutamisprotsessist saadav tulu investeeritakse mujale suurema investeeringutasuvuse teenimiseks.
- Põhimõtteliselt on tegemist vara müümise protsessiga. Tavaliselt on loovutatud varad olemuselt mittekvaliteetsed, st need, mida ei kasutata otseselt põhitegevusalal. Põhivara võib olla igasugune vara, näiteks kinnisvara, kaubad, loodusvarad, valuutad või väärtpaberid, tehased, maa, kinnisvara jne.
- See võib toimuda ka kogu tütarettevõtte või osaluse kujul teises ettevõttes. Tavaliselt tehakse seda vara või ettevõtte vähendamise teel müügi, likvideerimise või muude rahaliste eesmärkide või strateegiliste eesmärkide saavutamiseks. See toimib suurepärase ettevõttes sularaha sisseviimise allikana, mõjutamata tavapärast äritegevust, ning on ettevõtte restruktureerimise oluline strateegia ja populaarne tööriist, mida ettevõtted kasutavad võla pensionile jätmiseks ja finantsvõimenduse vähendamiseks.
Näited
Asian Bank Limited on kommertspank, mis pakub filiaalpanganduse, investeerimispanganduse ja makseteenuseid. Pangal on suured investeeringud liidumaa maatükkidesse ja investeeringud erinevatesse kohalikel börsidel noteeritud ettevõtetesse. Pank otsustas laenuvõime suurendamiseks suurendada oma kapitali baasi ja otsustas loovutada investeeringud noteeritud ettevõtetesse ja Noncore'i varadesse, näiteks maatükkidesse.
Nii tehes õnnestus Aasia pangal kapitali kaasata. Seega näeme, et Asian Limited loobub oma investeeringutest Noncore'i varadesse, et parandada oma kapitalibaasi (investeerides ettevõttesse sularaha) ja keskenduda rohkem põhitegevusalale, paigutades seeläbi oma varad kasumlikumale väljakule.
Loovutamise eesmärgid
- See võimaldab ettevõttel keskenduda oma põhitegevusele või ärivaldkonnale, kus tal on teadmisi.
- See on kasulik vahend varade monetiseerimiseks, kuna loovutamine toob tavaliselt kaasa raha sissevoolu.
- See on kasulik vahend, mille kaudu ettevõtted saavad hinnata oma erinevate divisjonide tegevust ja loovutada need divisjonid, mille sisemine tasuvus on alla kogu ettevõtte keskmise / nõutava tasuvuse määra. Mõistkem samast näite kaudu. Swiss Corp tegutseb kolmes äridivisjonis, nimelt rõivad, auto, kinnisvara. Ettevõtte sisemine tootlus on kolmest divisjonist vastavalt 13%, 8% ja 15%. Swiss Corpi nõutav tootlus on 12%. Sellisel juhul saab ettevõte oma sisemise tasuvuse (8%) tootva Automobile divisjoni loovutades kasutada tulusid kasumlikemate divisjonide suunas , mis toob kaasa kogu ettevõtte suurema tootluse.
- Mõnikord tehakse seda aktsionäride väärtuse parandamiseks või reguleerivate asutuste jõustamise tõttu.
- Põhitegevusega mitteseotud varade joondamine põhitegevusalaga;
- Äriüksuste püsiv alatõhusus, mis mõjutab kogu ettevõtte kasumlikkust
- Paremate võimaluste olemasolu võrreldes olemasolevate äriliinidega motiveerib juhtkonda ka olemasolevaid ärisuundi loovutama ja uue äriliini looma.
Eelised
- See aitab ettevõtetel oma põhitegevusega mitteseotud investeeringutest raha teenida, mida saaks kasutada olemasoleva ettevõtte laiendamiseks, uue ärisuuna alustamiseks või olemasoleva võla kustutamiseks.
- See aitab ettevõtetel jaotada oma ressursse oma põhitegevusalal ja teenida aktsionäridele suuremat tootlust, parandades omakapitali tootlust.
Kuidas toimub loovutamise protsess?
Loovutamine on süstemaatiline protsess, mis hõlmab juhtkonna pühendumust selle väärtuse suurendamisele.
- Portfelli ülevaade - tavaliselt hõlmab see kogu äriportfelli ülevaatamist, mis hõlmab iga äriüksuse tulemuslikkuse ja selle asjakohasuse pikaajalise ärieesmärgi analüüsimist.
- Sobiva ostja kindlakstegemine - kui loovutamise käigus on kindlaks määratud konkreetne äriüksus, tuvastatakse sobiv ostja, kasutades selleks investeerimispangandusettevõtte teenuseid, mis aitavad välja selgitada ostja ja selle äriüksuse hindamise, mida pakutakse osa loovutamisest (On oluline märkida, et hindamine viiakse läbi, võttes arvesse, et saadud hind peab olema vähemalt võrdne äriüksuse müümata jätmise alternatiivkuludega).
- Integreerumise kaotamine - kui see on lõpule viidud, peab organisatsioon koostama integratsioonist loobumise kava ja edastama sellise loovutamise eelised, tuues selgelt välja loovutamise eesmärgi koos teabega organisatsioonile pakutavate eeliste kohta nii sise- kui ka organisatsioonisiseselt. väliseid sidusrühmi, et tagada positiivse signaali edastamine.
Video loovutamise kohta
Järeldus
See on vaieldamatult oluline strateegiline tööriist, mida ettevõtted kasutavad, kuid teadmine, millal loovutada, on äärmiselt keeruline otsustada. Kui seda ei tehta õigesti, võib see osutuda kalliks veaks. Tänapäeva äristsenaariumi korral on ettevõtetel tavaliselt kapitali nälg ja loovutamist peetakse kindla kindlusega likviidsuse suurendamiseks, kuna see parandab aktsionäride tootlust, sisestades ettevõttesse sularaha, mida saab kasutada kas võlgade jaotamiseks ettevõtte raamatupidamisest lõppkokkuvõttes parandab kõnealuse ettevõtte kasumlikkust või olemasoleva ettevõtte laiendamist. Juhtkond peab tagama, et sellised otsused, mis osutuvad ettevõtte pikaajaliseks väärtuseks, on aktsepteerivad.
