Investeeringute ja spekulatsioonide erinevused
Investeering on siis, kui väärtpaber või vara ostetakse kavatsusega hoida seda pikaajaliselt, pidades silmas, et selle väärtus selle perioodi jooksul järk-järgult suureneb, ja spekuleerimist võib pidada riskipõhisemaks tehinguks, mille ainus eesmärk on teenida sellest tehingust kasumit, mis on tavaliselt lühiajaline ja sageli üks tehing.
Mõlemat terminoloogiat kasutatakse konkreetsete ühiste omaduste tõttu tavaliselt sünonüümselt, kuid nende eristamiseks on neil piirjoon.
Lihtsamalt öeldes hõlmab investeerimine vara või väärtpaberi ostmist lootuses, et see toob tulevikus teatud tulu. Spekuleerimine seevastu hõlmab finantstehingus riski elementi ja seda, kuidas saab sellest piisavat kasumit teenida.
Investeeringud jaotuvad pika aja jooksul ja keskendutakse turvalisuse ja stabiilse tootluse saavutamisele, samas kui spekuleeritud tegevused on mõeldud vähem kui üheks aastaks. Spekulatsioonide eesmärk on kiiresti tagasi pöörduda ja see võib turvalisuse eesmärgi osas kompromisse teha.
See artikkel on üles ehitatud järgmiselt -
- Mis on investeering?
- Mis on spekulatsioon?
- Infograafika
- Peamised erinevused
- Võrdlev tabel
- Järeldus
Mis on investeering?
Investeerimine hõlmab raha jaotamist vara ostmiseks, mida ei tohi praegu tarbida, kuid lootes, et see teenib stabiilset tulu või eeldatavasti kasvab tulevikus. Seda terminit kasutatakse väga laialdaselt, kuna see mõjutab kõiki inimesi, kes soovivad oma rahalist tulevikku kinnistada.
Investeeringuid saab kasutada mis tahes mehhanismi määratlemiseks, mis võib tulevikus tulu teenida. Rahaliselt hõlmab see aktsiate / võlakirjade, kinnisvara, kulla või investeerimisfondide ostmist. Näiteks ostetakse praegusel turul ettevõtte A aktsia 4 dollari eest lootuses, et näiteks 5 aasta pärast on selle väärtus 8 dollarit või rohkem, nii et kui investor otsustab müüa, oleks ta teeninud mõningast kasumit kui mida nad olid ostnud.
Kaupade tootmist, mida kasutatakse sisendina muude kaupade edasiseks tootmiseks, nimetatakse ka investeeringuks. Tegevusala ei piirdu tingimata finantsmaailmaga ja seda saab laiendada ka isiklikule elule. Näiteks võib täiendava keele õppimine osutuda viljakaks investeeringuks, kui tekib võimalus, mis nõuab täiendava keele tundmist.
Majanduskasvu saab soodustada ka usaldusväärsete ja arvutatud investeeringute abil, mis hõlmavad äriotsuseid. Kui ettevõte loob või ostab tootmiseks täiesti uusi seadmeid rajatise kogutoodangu parandamiseks, põhjustab see riigi SKP kasvu veelgi. Eksisteerib kaks investeerimisvormi, st traditsiooniline investeerimine ja alternatiivne investeerimine. Mõned populaarsed juhtumid on:
Traditsiooniline investeering
- Aktsiad
- Võlakirjad
- Fikseeritud hoiused
- Provident Funds
- Kuld ja ehted
Alternatiivsed investeeringud
- Kinnisvara
- Erakapitali investeeringud
- Antiikmööbel
- Maalingud
- Riskifondide investeeringud
- Struktureeritud tooted
Investeeringud on üks finantsplaneerimise kõige kriitilisemaid aspekte tagamaks, et teenitud raha ei valeta ebaproduktiivselt. Täna teenitud rahal ei ole sama väärtust 5 aastat pärast sisemist väärtust. Seega ei piisa ainult raha kokkuhoiust tulevaste rahaliste eesmärkide saavutamiseks. Mõned kõige olulisemad rahainvesteeringute põhjused on:
- Erinevatesse finantsvõimalustesse investeerimine tagab raha kasvu, selle asemel et jääda pangakontole väga tagasihoidliku tootlusega.
- Saagitulud aitavad hoolitseda hädaolukordade eest, näiteks meditsiinikulud jne.
- Isiklike investeeringute jaoks saab tagada kogu pere tuleviku, näiteks laste haridus- ja abielukulud.
- Maksude minimeerimine on kogu maailma valitsuste täiendav eelis, mis pakub üksikisikutele ja ettevõtetele investeeringute tegemiseks eeliseid, peamiselt juhul, kui nad on seotud valitsuse toetatud valitsusasutustega.
- Inflatsiooniga saab edukalt hakkama. Inflatsioon kasvab pidevalt ja säästudest saadav tulu ei pruugi tingimata olla piisav. Rahakvantiga seotud väärtus amortiseerub inflatsiooni tõustes. Inflatsiooni mõju varade väärtuse vähendamisel saab kontrollida investeerimise ja korpusele tootluse loomise kaudu.
- See on atraktiivne viis teenida sissetulekut kogunenud rikkusest. Näiteks kinnisvarainvesteeringust teenitud üür või ostetud aktsiad.
Mis on spekulatsioon?
Spekulatsioonidel pole täpset määratlust, vaid see hõlmab vara ostmist, et teenida kasumit järgnevast hinnamuutusest ja võimalikust müügist. Spekulandid kiinduvad turustatavasse varasse, millel pole pikka eluiga.
Spekuleerimine hõlmab suhteliselt kõrgemat riskitaset ja suuremat ebakindlust tulude osas, ehkki see võib toimuda investoriga samadel alustel. Need spekulandid on tavaliselt koolitatud ja tegutsevad siis, kui tõenäosuste mäng on nende jaoks suur. Nad on oma arvamuse üle väga uhked ja kaaluvad sellele kõrget lisatasu määramist. Otsuseid kaalutakse siis, kui õhkkond on paanikas, segaduses või on palju optimismi, kuid on siiski vooluga vastuolus.
Vastupidise olukorra tekkimise tõenäosus on keeruline, kuid kui see juhtub, võivad spekulandid teenida sellest kopsaka summa. Näiteks kui aktsiaturg läbib bullishi faasi ja stsenaarium on optimistlik, on kukkumise tõenäosus suhteliselt väiksem. Sellegipoolest võivad spekulandid ennustada varsti saabuvat langusfaasi ja vastavalt sellele panuseid teha. Kui langusfaas juhtub, teenivad spekulandid tohutu varu, kuna nad ennustasid, kui ennustused olid nende arvamusega vastuolus.
Paljud võivad pidada spekulante ohtlikeks mänguriteks, ehkki nad pakuvad turul nõutavat likviidsust, mis on turu tõhususe tagamiseks hädavajalik. Teatavates sektorites, näiteks toorainetes, pakuvad spekulandid märkimisväärset likviidsust, vastasel juhul oleksid ainsad osalejad toiduainete ettevõtted ja põllumajandustootjad, kellel võib olla piiratud investeerimisvõimalus ja riski võtmine.
Väiksemate osalejate korral oleks pakkumise-müügi vahe ulatuslikum ja kaubanduse sulgemise korral raskem leida vastet. Sellest tulenev mittelikviidsus suurendab oluliselt tururiski ja pakub võimalust rohkem teenida, kusjuures spekulant sularaha.
Spekuleerimine võib suurendada ka lühiajalist volatiilsust ja riski, suurendades seeläbi hindu ja viia varamullideni, mis sarnanevad USA kinnisvaraturuga 2005–2006. Intressimäärad olid madalad ja spekulandid panustasid koduhindade jätkuva tõusu suunas, kuna rohkem inimesi ostab kodusid (finantsvõimenduse abil), et neid müüa, kui hinnad tõusevad veelgi kopsaka kasumiga. Järgmine kodude müük määratleb spekulatiivse turu olukorra.
Investeeringute vs spekulatsioonide infograafika
Kriitilised erinevused investeeringute ja spekulatsioonide vahel
- Investeering hõlmab vara, lootuses tulevikus saada põhisumma ületavat tulu. Teiselt poolt seisneb spekuleerimine riskiga finantstehingu läbiviimises, et saada ühest tehingust ulatuslikku kasu.
- Investeeringuid hoitakse tavaliselt pikemat aega, tavaliselt rohkem kui aasta. Selliseid juhtumeid nagu kinnisvara ja elukindlustus hoitakse ajaperioodidel, näiteks 25–30 aastat. Spekuleerimist peetakse lühikese ajavahemiku jooksul, tavaliselt vähem kui aasta, ja see võib toimuda isegi eelseisval üritusel.
- Võetud riski suurus on spekulatsioonidega võrreldes suhteliselt mõõdukas. Kuna investeeringuid teeb peamiselt keskklassi heaks töötav keskklass, paneksid nad oma raske töö vaba raha, mida nad loodavad stabiilselt teenida. Nad on valmis oma säästudest lahku minema, kui see pakub kindlat tulu. Spekuleerimine keskendub kõrge tootluse saavutamisele suhteliselt lühema aja jooksul ja seega on riski kvant väga kõrge.
- Investor kasutab investeerimiseks oma vahendeid, spekulandid aga kasutavad laenatud vahendeid ja meelitavad laenuvõtjaid atraktiivse tootlusega.
- Ülaltoodud punkt kajastab ka investorite ja spekulantide suhtumist. Investorid järgivad üldjuhul ettevaatlikku ja konservatiivset lähenemisviisi, kaaludes samal ajal investeeringut koos riskiisu, mida nad suudavad vastu võtta. Spekulandid usuvad agressiivsesse lähenemisviisi, mis toob esile rünnaku, kuid hooletu suhtumise. Kuna tulud on liiga atraktiivsed ja võimaluste aken on väga väike, kajastub see käitumine kergesti.
- Investorid loodavad vara väärtuse muutusest kasu saada, samas kui spekulandid keskenduvad kasumi ammutamisele nõudluse ja pakkumise jõudude põhjustatud hinnamuutustest.
- Otsuste tegemisel viivad investorid läbi ulatuslikke uuringuid ja keskenduvad ettevõtte põhiteguritele, nagu finantsseisund, suhteanalüüs jne. Spekulatiivsed otsused põhinevad tehnilistel graafikutel, turu dünaamikal ja saadud isiklikul arvamusel / näpunäidetel.
- Investeerimise kaalumise võimalused keskenduvad aktsiaturu siniste kiipide ettevõtetele, hoiukonto kontole, provisjonifondile jne, kuid spekulandid keskenduvad sellistele valdkondadele nagu kaubaturg, optsioonidega kauplemine, kihlveod jne.
- Investeerimisest ei teki selliseid tavasid nagu siseringitehingud või võimalik teabe lekkimine, mida võib täheldada spekulatiivses tegevuses, kuna nende tootlus on tulus.
- Kannatlikkuse ja ohverduse tase on investeeringute puhul suhteliselt kõrge, kuid mitte spekulatsioonide puhul. Kuid spekulatiivses tegevuses mitmekordistub kahjude tõenäosus.
- Investeerimistegevus kajastatakse ettevõtte bilansis eraldi, kuid spekulatsioone eraldi ei kajastata. Sõltuvalt pakutavast tootlusest võib sellise tegevuse liigitada kas investeeringute alla või kategooriasse „Muu vara / mitmesugused tulud”.
- Investeerimistegevuse rahasumma on suhteliselt väiksem ja sõltub üksikisiku / organisatsiooni võimekusest, kuid spekuleerimine nõuab tegevuste teostamiseks suuri vahendeid.
Investeering vs spekulatsioon - võrdlev tabel
| Võrdluse alus | Investeerimine | Spekuleerimine | ||
| Tähendus | Vara / väärtpaberi ost stabiilse tootluse tagamiseks | Riskantse finantstehingu sooritamine kasumi saamise lootuses | ||
| Ajahorisont | Pikaajaline | Lühiajaliselt üldiselt vähem kui aasta | ||
| Riskitasemed | Mõõdukas | Kõrge | ||
| Rahaliste vahendite kasutuselevõtt | Investor, kes kasutab enda vahendeid | Laenatud vahendid | ||
| Investori suhtumine | Ettevaatlik ja konservatiivne | Agressiivne koos hooletuse elemendiga | ||
| Otsustamiskriteeriumid | Põhi- ja põhifaktorid, st ettevõtte / sektori finantstulemused | Tehnilised tabelid, turupsühholoogia ja individuaalne arvamus | ||
| Tagasisaatmise ootused | Tagasihoidlik, kuid pidev | Kõrge tootlus. |
Tähtis märkus
Ei tohiks segada spekulatsioone hasartmängudega. Mitu korda kasutatakse mõlemat mõistet koos, mulje jätmine tähendab sama, kuid ei ole. Hasartmängudega kaasneb raha panustamine sündmusele, mille tulemus on ebakindel, lootuses võita ilma arvutusteta rohkem raha. See on puhtalt õnnemäng koefitsientidega, mitte tingimata mänguriga.
Näiteks kaalub mängur Ameerika ruleti mängu, mitte ei spekuleeri tooraineturul. Väljamakse on siiski ainult 35: 1, samas kui võidukoefitsient on 37: 1.
Seega, kui panus on väärt 5 dollarit ühele numbrile, on potentsiaalne sissetulek 175 dollarit, kuid selle summa võitmise võimalus on 1/37 ja kui valitud numbrit ei saabu, kaotatakse ka 5 dollarit.
Järeldus
Ehkki enamus investeeringute ja spekulatsioonide omadusi kattuvad, peaks mõistma üksteist eraldavaid erinevusi.
Tuleb märkida, et kõik investeeringud on spekulatsioonid, kuid kõik spekulatsioonid pole tingimata investeeringud. Mõlema eesmärk on teenida kasumit; ainult meetod hõlmab erinevust. Lähenemisviisis pole midagi õiget ega valet, kuid see sõltub üksikisiku pikaajalisest eesmärgist ja riskikvantist, mida nad on nõus kandma.
Asja tõde on see, et iga meie tegevus hõlmab spekuleerimist. Inimene tuleb avalikult ja kasutab oma otsustuse põhjal sündmuste edasise kulgu prognoosimiseks ja vastavalt käitumiseks. See omapärane psühholoogia sunnib paljusid investoreid teatud aktsiaid või võlakirju vältima oma ettenägematute võimaluste tõttu, pannes investorid pakutava tootluse ja stabiilsuse järgi ohutust hindama. Kui turvalisus maksab üle teatava künnise, klassifitseeritakse see spekulatiivseks ega ole mõeldud neile.
Seega peaks olema teadlik mõlema olukorra plussidest ja miinustest ning olema teadlik enne mis tahes otsuse tegemist, mitte ainult investeerimis- või spekuleerimistegevusena. Samuti ei tohiks hasartmängu elementi täielikult unarusse jätta ja enne mis tahes otsuse langetamist tuleks meeles pidada selle teadmist.
