Mis on fantoomiaktsia?
Fantoomaktsia on stimuleeriv hüvitis või töötaja hüvitis, kui töötaja saab kasu aktsia omamisest ilma, et ettevõte neile tegelikkuses aktsiaid annaks. See on summa, mille tööandja lubab oma töötajatele lähitulevikus maksta.
- Lähitulevikku võib käsitleda töötaja, teatud vanuse saavutanud töötaja teatud aastate arvuna või pensionile minemisena või ettevõtte omaniku vahetamise teel.
- Need varud on sarnased tegelike varudega, kus nende väärtus tõuseb ja langeb võrreldes ettevõtete tegelike varudega;
- Ettevõtted kasutavad seda motiveeriva vahendina oma töötaja või tippjuhi hoidmiseks, lubades töötajale tulevikus rahalisi hüvitisi, kusjuures töötajaid võib vahepeal oluliselt kaotada.
Fantoomivarude plaani tüübid
# 1 - hindamiskavad
Ettevõtted kasutavad seda konkreetset plaani, kui töötaja ei saa aktsia praegust väärtust. Selle asemel saavad nad aktsia hinnatud väärtuse. Seetõttu saavad ettevõtted selles konkreetses plaanis töötajaga läbi rääkida.
Vaatleme järgmist näidet:
Oletagem, et 5. mail 2013 anti Aindrillale 700 aktsiat. Nende aktsiate väärtus oli 43,50 dollarit. Tuhkatriinul paluti jääda ettevõttesse järgmised 6 aastat. Nii saab ta nende aktsiate eeliseid ära kasutada. 5. mail 2019 oli nende aktsiate väärtus 55,30 dollarit. Iga Tuhkatriinu aktsia eest saab ta praeguse väärtuse (55,30 dollarit) ja algse aktsiaväärtuse (43,50 dollarit) erinevuse, mis on 11,8 dollarit aktsia kohta. Korrutage vahe 700 aktsiaga. Nii jõuab Tuhkatriinu boonuseni 8 260 dollarit.
# 2 - täisväärtuslikud plaanid
Full Value plaanid maksavad välja aktsia täpse väärtuse, st täpse väärtuse. Kusjuures fantoomaktsiate väljamaksete hindamise kava, mis tähendab algsete aktsiate ja nende praeguse väärtuse vahet.
Vaatleme järgmist näidet:
Alexile anti 5. mail 2013 700 aktsiat ettevõttest, kus ta töötab. Aktsia väärtus oli 43,50 dollarit aktsia kohta. Alexil paluti olla ettevõttes 5 aastat. Pärast seda, kui Alex oli viie aasta möödudes ettevõttes ametis olnud, tõusis aktsia väärtus 55,30 dollarini. Summa, mida Alex hoiab nüüd täies väärtuses, on 33 180 dollarit, kuna talle makstakse välja kogu summa.
Eelised
- See on motiveeriv vahend ja soodustas hoidmist ning töötaja poolele pole investeerimisvajadust.
- Aktsiate omandiõigust tööandjale ei lahjendata.
- Selle juurutamine, haldamine on odav ja see on üles ehitatud nii, et see vastaks mis tahes ettevõtte vajadustele.
- Vajadusel võivad plaanid sisaldada ümberarvestusfunktsiooni, mis võimaldab töötajatel saada sularaha asemel tegelikke aktsiaaktsiaid.
- Ettevõtted saavad kontrollida töötajate osalust omakapitalis töötajatele makstavate dividendide kaudu. Ettevõtted võivad sõlmida kokkuleppe aktsiate osas, mis eraldatakse fantoomvarude plaani kaudu töötajale, kui ta lahkub enne kokkuleppe sõlmimist.
Puudused
- Tähtajal peab tööandjal hüvitiste maksmiseks olema piisavalt raha.
- Tööandjatel võib tekkida lisakulu, kui aktsiate hindamise ülevaade tuleb täita väljastpoolt pärit ettevõttel.
- Kõigile tegelikele aktsionäridele ja SEC-le peavad tööandjad, kui ettevõte on börsil kaubeldav, teatama vähemalt kord aastas kõigile osalejatele fantoomiaktsiate kava olekust.
- Kõiki hüvitisi maksustatakse töötajate tavalise sissetulekuna - kuna hüvitist makstakse sularahas, ei ole kapitalikasumi käsitlemine võimalik.
- Osalejad, kellel on plaan ainult hindamiseks, ei pruugi midagi saada, kui ettevõtte aktsiad ei hinda seda hinnaga.
- Töötajate jaoks võib tööandja pöörduda fantaasiakapitali tehingu vastu, andes töötajale vähe kontrolli, kui aktsiad hinnalangevad. Samuti võivad nad tehingu lõpetada.
Piirangud
- Ettevõtted peavad veenduma, et nad järgivad riigisisese tulude koodeksi jaotist 409A
- Fantoomaktsia plaan on kulukas pikaajalise stiimuli vorm, kuna see nõuab ettevõtte kasumiaruandelt tasu.
- See on potentsiaalselt "piiramatu vastutus" ettevõtte ees.
- Juhtide jaoks ei kujuta fantoomaktsiaõigused endast tegelikku omandipositsiooni eraomanduses olevates ettevõtetes, millel pole avalikult kaubeldavaid aktsiaid.
- Fantoomaktsiatel ei ole aktsiate omamisega seotud hääleõigust ega muid sarnaseid õigusi.
Järeldus
Phantomi aktsiaplaanid võivad olla ettevõtte jaoks nii heaks töötajate motiveerimise tööriistaks kui ka kindlaks rahalise stiimuli plaaniks töötajatele. Isegi kui mõni sündmus läheb teisiti ja aktsia hind ei tõuse, ei kaota ei tööandja ega töötaja otseselt tehingus raha.
See pakub fantoomaktsiaplaanide jaoks rohkem kui negatiivseid külgi, mis on üha väärtuslikum finantsvahend ajal, mil töötajate hoidmine on ülioluline ja kui aktsiaturg on üldises tõusutrendis.
