Mis on finantskriis?
Finantskriis kirjeldab olukorda, kus turu peamiste finantsvarade turuväärtus langeb suhteliselt lühikese aja jooksul järsult või kui juhtivad ettevõtted ei suuda oma suuri võlgu maksta või kui finantsasutused seisavad silmitsi likviidsuskriisiga ja ei suuda raha hoiustajatele tagasi anda, mis toob kaasa paanika kapitaliturgudel ja investoritel.
Selle kriisi tõttu turul tekkinud paanika võib põhjustada mitmeid muid sündmusi, mis võivad veelgi turuhinnanguid halvendada. Näiteks võivad investorid jätkata oma osaluste müümist või panga ebaõnnestumiste kartuses raha pankade hoiukontodelt välja võtta.
Finantskriisi tüübid
Samuti on mitu peamist sündmust, mida saab liigitada finantskriisiks:
# 1 - rahaline mull
Finantsmull on osa majandustsüklist, mille käigus varade hinnad tõusevad väga kiiresti ja kukuvad ootamatult kokku. Sellisel juhul on vara ülehinnatud ja vara põhialused ei toeta seda üldiselt turu ülevoolava käitumise tõttu. Kui ükski investoritest pole huvitatud edasistest investeeringutest, kukub hind kokku ja seda nimetatakse “mullipurskeks”. Varem on selliseid sündmusi olnud palju, näiteks Dot Com Bubble Burst, USA Housing Bubble burst jne.
# 2 - aktsiaturu krahh
Sarnaselt finantsmulliga on olukordi, kus ainult ühe vara asemel saavad kogu turud põletuse ja krahhi pärast aja jooksul tohutut kasvu. Põhjuseks võivad olla valitsuse valitsuse muudatusettepanekud või riigi ökopoliitiline olukord või muud sarnased põhjused, mis mõjutavad kogu turgu.
# 3 - suveräänne vaikimisi
Valitsuse emiteeritud võlakirju peetakse üldjuhul riskivabaks ja neil on alati väga kõrge krediidireiting, kuna tõenäosus, et valitsused võtavad võlgu, on väga madal. Kuid minevikus on olnud juhtumeid, kui valitsused on täitmata jätnud, ja seda nimetatakse suveräänseks vaikimisi. Näiteks seisis Kreeka pärast majanduslangusperioodi 2007–2008 suveräänset vaikekriisi
# 4 - valuutakriis
Mõnikord devalveeritakse riigi valuuta tohutult teiste valuutade suhtes; seda nimetatakse valuutakriisiks. See viib välisinvestorid sageli oma turult raha välja tõmbama, sest kohalikus vääringus nende investeeringute väärtus langeb. Samuti püüavad valitsused mõnikord ekspordi suurendamiseks oma vääringuid devalveerida. Kuid see meede ei ole osa valuutakriisist, kuna see hõlmab ainult mittesihipäraseid sündmusi.
Finantskriisi näited
Allpool on toodud reaalsed näited finantskriisist:
# 1 - tulbimaania
See on üks esimesi finantskriise, mida maailm on näinud. Aastal 17 th sajandi pelgalt spekulatsioonid, hinnad sibulad moes tulbid tõusid ja siis äkki kukkus. See tõi Hollandi käsitöölistele tohutuid kaotusi, kuna nemad hakkasid sama koguma, oodates hindade tõusu.
# 2 - 1772. aasta krediidikriis
Kuna krediit laienes pikaks ajaks kiiresti, tõi see Londonis kaasa kriisi. Suure panga partner jätkas Ida-India ettevõtte aktsiate puudujääki ja maksmise ajal põgenes ta Prantsusmaale. Paanika levis kogu Euroopas ja viis pankrotti mitte ainult Londonis, vaid ka teistes Euroopa suuremates linnades. Paljud inimesed usuvad, et just selle kriisi tõttu algasid uued maksuseadused Bostoni teepidu ja põhjustasid Ameerikas rahutusi
# 3 - 1929. aasta aktsiakrahh
Pärast pöörast spekuleerimist bullish-jooksu ajal varud varisesid konkreetsete kaupade ülepakkumise tõttu ootamatult kokku. Õnnetus tõi kaasa suure depressiooni ja selle mõju kestis üle tosina aasta. Selle madalseisu tagajärjel kehtestati aktsiaturgude kontrollimiseks palju reegleid ja määrusi.
# 4 - 1973. aasta OPECi naftakriis
Iisraeli toetajate karistamiseks algatasid OPECi liikmesriigid naftaembargo, mille tõttu nafta barreli hinnad tõusid 3 dollarilt 12 dollarile. Nafta on paljude oluliste tööstusharude jaoks oluline tooraine. Selline hinnatõus põhjustas kogu maailma aktsiaturgude krahhi.
# 5 - Aasia kriis aastatel 1997–1998
See kriis algas Tai valuuta bahti kokkuvarisemisega. Tai valitsus oli sunnitud loobuma USA dollari siduvast väärtusest ja lasknud valuutal hõljuda. See tõi kaasa oma valuuta ulatusliku devalveerimise ja mõju levis teistesse Aasia peamistesse majandustesse, sealhulgas ka Jaapanisse. Seetõttu suurenes nende riikide võla suhe SKPsse, põhjustades ülemaailmset paanikat.
# 6 - 2007-08 ülemaailmne finantskriis
Seda peetakse kõige raskemaks finantskriisiks pärast 1929. aasta suurt depressiooni. USA pankadel olid enamus oma laenudest ja investeeringutest kinnisvarasektoris, kuna eluasemetööstuses oli buum. Kuid mõne aja pärast hakkasid kliendid oma laene maksma jätma ja pangad hakkasid kokku kukkuma. Lehman Brothers oli esimene investeerimispank, mis varises kokku. USA valitsus pidi majanduse päästmiseks pakkuma tohutuid päästepakette.
Finantskriisi põhjused
- Kehvad laenustandardid - oma laenuraamatute suurendamiseks kipuvad pangad klientidele laenude kasutamist hõlbustama. Mõnikord näevad nad valitsuse ja tippjuhtide survet pakkuda rohkem laene. Selle käigus õnnestub paljudel klientidel, kellel pole laenu tagasi maksta, võimalust seda võimalust kasutada ja siis nad maksehäirega.
- Mitu Finantsinstrumendid - taastumiseks dot-com mulli lõhkemist alguses 21 st sajandist, investeerimispangad loodud tagatisega võlakohustuste (CDO) alates hüpoteegid nad olid ostetud. Need CDOd olid segu hüpoteekidest, millel oli erinev maksejõuetuse tõenäosus. Kui kinnisvara hinnad kukkusid, hakkasid nende CDOde ostjad maksma, mis viis kriisini.
- Ebaefektiivne tippjuhtkond - kohati on laene kasutava ettevõtte tippjuhtkond andunud ebaõiglasele tavale ja nad kasutavad kasutatavat laenu isiklike hüvede jaoks. Mõnikord ei suuda nad jälgida ka oma alluvaid, et kontrollida laenude kasutamist.
Mäletatavad punktid
Seega on finantskriis olnud maailmamajanduse osa väga pikka aega. Ehkki need toovad investoritele sageli suuri kaotusi, viivad need varade ülehindamise korral ka turu korrigeerimiseni ning sunnivad ka reguleerivaid asutusi kehtestama turu tõhususe suurendamiseks rohkem regulatsioone.
