Subprime hüpoteegi määratlus
Subprime Hüpoteek on vara vastu suunatud laen, mida pakutakse neile laenuvõtjatele, kellel on nõrk krediidiajalugu või puudub krediidiajalugu. Kuna laenusumma tagasisaamise risk on suur, on selliste hüpoteekide eest võetav intressimäär kõrgem. Selle tulemusena on laenuandjal võimalik laenu alguses tagasi saada maksimaalne summa.
Subprime'i hüpoteekide tüübid
Hüpoteeklaenud kõrgema krediidiga hüpoteegid varieeruvad sõltuvalt nende omadustest, nagu tagasimakseplaan ja intressimäär. Nende hüpoteekidega seotud riski tõttu saab laenu andev pank valida tagasimaksekava, mis töötab nende huvides. Hüpoteegid võivad ulatuda 30-50 aastani, sõltuvalt laenusummast ja laenuvõtja tagasimaksevõimest.
# 1 - fikseeritud intressimäär
Fikseeritud intressimääraga hüpoteeki pakutakse kõrgema intressimääraga tagasimakseperioodiga kuni 40-50 aastat võrreldes tavalise või põhihüpoteegiga, mille tagasimakseperiood on 30 aastat. Pikem tagasimakseperiood võimaldab laenusaajal teha väiksemaid igakuiseid osamakseid ja maksta laen antud pika aja jooksul tagasi.
Laenuandja laenab meeleldi kõrgema intressimääraga pikema perioodi vältel, kuna see ei taga mitte ainult hüpoteegi tagasimaksmist, vaid ka suuremat tootlust tegelikult laenatud summa eest.
Näide
John on kolledži aeglane ja on just tööle asunud; tal pole varasemat krediidiajalugu. Ta otsustab omada kodu, kuid tal on piiratud rahalised vahendid. Unistuse ostmiseks on tal vaja laenu. Sellisel juhul võib ta pöörduda panga poole hüpoteeklaenu saamiseks vara omandamiseks. Pank saab pakkuda fikseeritud intressimääraga laenu, millel on kõrge intress.
# 2 - korrigeeritud intressimääraga hüpoteeklaen (ARM)
Kohandatud intressimääraga hüpoteeklaenu intressimäära korrigeeritakse laenu kehtivuse ajal, nagu nimigi ütleb. See algatatakse fikseeritud intressimääraga ja hiljem lülitatakse ujuvale intressimäärale.
Näide
30-aastane hüpoteek, mis on 2/28 ARM, tähendab, et esimesel kahel aastal on fikseeritud intressimäär ja ülejäänud 28 aastal ujuva intressimääraga. Samamoodi tähendab 3/28 ARM esimest kolme aastat fikseeritud intressimääraga ja ülejäänud ujuva intressimääraga.
# 3 - ainult intressiga laen
Ainult intressiga laen nõuab, et laenuvõtja maksaks ainult intressi laenu esimese paari aasta eest. Sel juhul eeldavad laenuvõtjad, et saavad enne põhimakse algust oma vara refinantseerida või vara müüa. See võib laenuvõtjale osutuda problemaatiliseks, kuna igakuised osamaksed suurenevad ja laenusaaja ei suuda tavaliselt lisakoormust kanda. Samuti, kui hüpoteegiga kinnisvara väärtus langeb, ei saa nad refinantseerida. Sel põhjusel ei ole neil võimalust kinnisvara müüa ja see võib viia vaikimisi.
Näide
Võtame Johni ülaltoodud näitest pärast intressiga laenu võtmist; ta soovib oma hüpoteeki refinantseerida, uurimata langenud vara praegust turuhinda. Tema igakuised osamaksed suurenevad, samas kui tema vara väärtus on langenud.
Hüpoteeklaenude hüpoteeklaen kriis
2008. aasta kõrge krediidiriski kriis oli kaotanud maailmamajandusele püsiva mõju, kuna pangad kandsid suures osas võlgnike hüpoteekide maksmatajätmist. See tõi kaasa majanduslanguse kogu maailmas, kuna see mõjutas otseselt või kaudselt kõiki turuosalisi, tekitades seeläbi suurt mõju ettevõtetele kogu tööstusharus.
Aastatel 2008–2009 subprime'i kriisi tõttu kaotas peaaegu 9 miljonit töökohta. Hüpoteeklaenude kriisi nimetatakse ka eluasememulliks, millele rõhutasid paljud majandusteadlased kogu maailmas, keskendudes hüpoteekidega tagatud väärtpaberite varjuküljele. kaubeldakse.
Hüpoteeklaenude hüpoteegid läksid hästi kuni 2006. aastani, mil hüpoteegiga kinnisvara hakkas langema. See juhtus siis, kui intressimäärad olid sel perioodil tõusevad. Laenuvõtjad ei saanud oma vara müüa ega hüpoteeki refinantseerida, lisaks ei suutnud nad kasvavaid osamakseid kanda. Seega hakkasid nad vaikimisi maksma. See viis hüpoteegiga tagatud väärtpaberite väärtuse langemiseni ja põhjustas finantskriisi.
Eelised
- See võimaldab isikutel, kellel on nõrk või puudub krediidiajalugu, saada laenu turumäärast kõrgema intressimääraga.
- Pangad ja finantseerimisasutused saavad kasu, kui pakuvad kõrge riskiga hüpoteeklaene, kuna see annab kõrgemat tootlust kui esmane hüpoteek.
- Selle tulemuseks on vahendite sissevool turule, kuna pangad saavad laenuvõtja poolt makstavaid igakuiseid osamakseid kasutada erinevateks tegevusteks, sealhulgas laenudeks ja ettevõtetesse investeerimiseks, muutes sellega majanduse liikuvaks.
Puudused
- Hüpoteeklaenude hüpoteekide riski ja tasuvuse suhe on põhihüpoteekidega võrreldes väga kõrge, kuna kõrgema poolega on tõenäosus, et kõrge riskitasemega hüpoteeklaenuvõtja makse või makseid maksmata jätab või makseid maksmata jätab.
- Maailma raputanud kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude kriis oli tingitud selliste hüpoteekide liigsest laenamisest. Nende hüpoteegiga tagatud väärtpaberite ostu ja müügiga kaubelnud riskifondid põhjustasid kriisi.
- Kui laenusaaja makseid ei täida, peab pank kandma kahjud ja see tekitab majanduses lainetavat mõju.
