SEBI täisvorm - India väärtpaberite ja börside nõukogu
SEBI täielik vorm on India väärtpaberite ja börside nõukogu, mis on India väärtpaberiturgude regulaator ja mis loodi eesmärgiga luua hõlbustav turukeskkond, pidurdades samal ajal ebaausaid kaubandustavasid.
Ajalugu
Enne 1992. aastat reguleeris India kapitaliturgu kapitali emissiooni kontrollija (CCI) talle 1947. aasta kapitaliemissioonide kontrolli seadusega delegeeritud volituste kaudu. Seadus andis keskvalitsusele õiguse dikteerida ettevõtte kapitali suurus. tõusu ja hinda, millega seda sai tõsta, mis oli sagedamini nominaalväärtuses. Selle tulemuseks oli avalikkusele pakutavate aktsiate kõrge alahindamine. Kuigi see tähendas kasumit väikeinvestoritele, tähendas see ka seda, et ettevõtted ei saanud oma ärile õiget väärtust.
Majanduse järkjärgulise avanemise tõttu tunnistati CCI kehtetuks ja asendati SEBI-ga, kehtestades 1992. aasta India väärtpaberite ja börside nõukogu seaduse. SEBI asutati mittereguleeriva asutusena 1988. aastal ja talle anti 1992. aasta SEBI seaduse kaudu on õigus saada väärtpaberiturgude seadusjärgseks ja tipptasemel reguleerivaks asutuseks. SEBI on oma volitusi kasutades julgustanud kapitaliemissioone ja väärtpabereid asjakohaselt hinnakujundama.
SEBI põhieesmärgid olid järgmised:
- Olla väärtpaberituru reguleeriv asutus ja edendada selle arengut.
- Reguleerida turuvahendajate tegevust.
- Investorite huvide kaitsmiseks.
- Jälgib ja haldab väärtpaberituruga seotud määrusi ja muid õigusakte.
Liikmed
SEBI juhtkond peab saama järgmised liikmed:
- Juhatuse esimees.
- Kaks liiget, kes on rahanduse ja äriühingute seaduse haldamisega tegeleva keskvalitsuse ministeeriumi ametnikud.
- Üks liige on India reservpanga ametnik.
- Veel viis keskvalitsuse nimetatud liiget - vähemalt kolm neist tuleks nimetada täiskohaga liikmeteks.
Struktuur
SEBI funktsioonide ja kohustuste täitmine toimub SEBI asjaomaste osakondade kaudu. Järgnevad rollid, mida täidavad selle peamised osakonnad.
| Osakond | Funktsioonid |
|---|---|
| Kauba tuletisinstrumentide turu reguleerimise osakond. | Kauba tuletisinstrumentide börside toimimise ja toimingute järelevalve. |
| Ettevõtte rahanduse osakond | • Väärtpaberite emiteerimine ja noteerimine • Ühinemine / jagunemine, ühendamine, kapitali vähendamine. • Ettevõtte juhtimine ja raamatupidamise / auditeerimise standardid. • Ettevõtte ümberkorraldamine ülevõtmiste / tagasiostude kaudu. • Börsilt kustutamine jne. |
| Majandus- ja poliitikaanalüüsi osakond | • Poliitika analüüs • Regulatiivsed uuringud • Statistika ja avaldamine • Toorainealased uuringud |
| Võlgade ja hübriidsete väärtpaberite osakond | Ettevõtete võlakirjade, noteeritud võlakirjade, kinnisvarainvesteeringute fondi, infrastruktuuri investeerimisfondiga seotud küsimused. |
| Täitmisosakond - 1 | Jõustada kohtumenetlused ja turu eeskirjade eiramise vastased meetmed. |
| Täitmisosakond - 2 | Käsitleb teistes kohtutes ja tribunalides esitatud SEBI korralduste peale esitatud apellatsioone. |
| Päringute ja kohtuosakond | Haldab SEBI teiste osakondade poolt SEBI pädevusse kuuluvate tururikkujate suhtes algatatud ärakuulamisi ja kohtuotsuseid. |
| Sissenõudmise ja tagasimaksmise osakond | Algatab ja menetleb sissenõudemenetlust tururikkujate suhtes, kes olid suunatud investoritele lõivude / trahvide / tagasimaksete maksmisele ja pole seda teinud. |
| Välisportfelli investorite ja hoidjate osakond. | Välisportfelli investorite ja hoidjate tegevuse jälgimine ja reguleerimine. |
| Integreeritud järelevalve osakond. | Väärtpaberituru kõigi segmentide turujärelevalve. |
| Uurimisosakond | Uurib ja uurib igat liiki väärtpaberituruga seotud rikkumisi. |
| Investeeringute haldamise osakond | Registreerib ja reguleerib investeerimisfonde, riskikapitalifonde, välismaiseid riskikapitaliinvestoreid, välisinstitutsionaalseid investoreid, portfellihaldureid, hoidjaid jne. |
| Turuvahendajate reguleerimise ja järelevalve osakond. | Kõigi turu vahendajate, nagu aktsiamaaklerid, reitinguagentuurid, võlakirjade haldurid, registreerimine ja jälgimine |
| Turu reguleerimise osakond | Poliitikate väljatöötamine ja järelevalve börside, depositooriumite, kliiringuettevõtete jms üle |
| Rahvusvaheliste suhete büroo | Suhtleb välismaiste reguleerivate asutuste ja õiguskaitseasutustega rahvusvahelise koostöö edendamiseks eeskirjade ja jõustamise valdkonnas. |
| Investorite abi ja hariduse büroo. | Käsitleb investorite kaebusi. |
Volitused ja funktsioonid
Sellel on järgmised volitused ja funktsioonid, mis võimaldavad tal täita peamisi objekte, millega see moodustati:
# 1 - Arendada ja reguleerida väärtpaberiturgu
- Börside ja muude väärtpaberiturgude reguleerimine. Seejuures oleks SEBI seotud ka talle 1956. aasta väärtpaberilepingute reguleerimise seadusega delegeeritud volituste ja ülesannete täitmisega.
- Aktsiate olulise omandamise ja ettevõtete ülevõtmise juhtumite reguleerimine.
- Täpsustage ja kirjeldage väärtpaberite noteerimise ja võõrandamise erinevaid nõudeid.
- Börside ja teiste väärtpaberiturgudega seotud kontrollimine, uurimine ja auditeerimine.
- SEBI uurimisaluse järelevalve all pankadelt või muudelt tehingutega seotud asutustelt teabe küsimine.
- Teabekutsumine Indias või väljaspool Indiat hoiab ära või tuvastab väärtpaberiseaduste rikkumise.
- Väärtpaberituruga seotud uuringute läbiviimine selle eesmärkide saavutamiseks.
- Tasude, trahvide ja muude tasude kehtestamine väärtpaberiturul distsipliini tagamiseks.
# 2 - reguleerida turuvahendajate tegevust
- SEBI-l on õigus registreerida ja reguleerida järgmiste turu vahendajate tegevust.
- Börsimaaklerid
- Allmaaklerid
- Jaga ülekandeagente
- Pankurid probleemile
- Väärtpaberitega seotud usaldustoimingute usaldusisikud
- Registripidajad väljaandele
- Kauppankurid
- Kindlustusandjad
- Portfellihaldurid
- Investeerimisnõustajad
- Hoidlad
- Väärtpaberite hoidjad
- Välisriigi institutsionaalsed investorid
- Krediidireitingu agentuurid
Ja sellised muud vahendajad, kes võivad olla väärtpaberituruga seotud mis tahes viisil.
SEB reguleerib ka alternatiivsete investeerimiskohtade registreerimist ja nende tööd
- Riskikapitalifondid
- Investeerimisfondid
- Kollektiivse investeerimise skeemid
- Muude isereguleeruvate organisatsioonide reklaamimine ja reguleerimine seoses väärtpaberituruga.
# 3 - Investorite / väärtpaberituru huvide kaitse
Investorite huvide kaitsmiseks on SEBI-l õigus võtta järgmisi meetmeid:
- Peatage mis tahes väärtpaberitega kauplemine
- Piirake ja keelake kellelgi juurdepääs väärtpaberiturule väärtpaberite ostmiseks või müümiseks
- Peatada mis tahes börsi või mõne muu isereguleeruva organisatsiooni ametnik
- Jätke tulu või väärtpaberid mis tahes uuritava tehingu puhul
- Lisage mis tahes vahendaja või muu väärtpaberiseaduse rikkumisega seotud isiku pangakonto rikkumisega seotud tulu ulatuses
- Suunage kedagi isikut uurimata tehinguga seotud väärtpaberit või muud vara käsutama
- Keela siseinfo kauplemine väärtpaberitega. Siseringitehingute korral on SEBI-l õigus kontrollida emissiooniga seotud raamatuid või dokumente ja võtta meetmeid, nagu on kirjeldatud ülaltoodud punktides
- Täpsustage prospektis või mis tahes muus kapitali ja muude väärtpaberite emiteerimise dokumendis avalikustatavad küsimused, sealhulgas teabe avalikustamise viis
- Keela ühelgi ettevõttel emissiooniprospekti või pakkumisdokumendi väljaandmine või reklaam väärtpaberite emiteerimiseks raha küsimiseks
# 4 - Väärtpaberituruga seotud määruste ja muude õigusaktide järelevalve ja haldamine
India Väärtpaberibörs võib keskvalitsuse eelneval nõusolekul teha teatisi määrustega muu hulgas järgmistes küsimustes:
- Kapitali emiteerimine
- Väärtpaberite üleandmine
- Väärtpabereid emiteerivate ettevõtete avalikustatavad küsimused
- Sellega reguleeritud vahendajate ja turuosaliste registreerimistunnistuse väljaandmise tingimus, makstavad tasud, sertifikaadi peatamise või tühistamise viis.
# 5 - uurimisvolitused
India väärtpaberite ja börside nõukogu võib määrata mis tahes uurimisasutuse uurima mis tahes vahendajat või muud väärtpaberituruga seotud isikut, kui tal on alust arvata, et tehinguid teostatakse investorite huve kahjustaval viisil või mis tahes kehtivatest seadustest.
SEBI võib nõuda raamatute või muude rikkumisega seotud dokumentide esitamist, dokumentidega tutvuda, isikuid välja kutsuda ja tunnistajaid üle kuulata.
Järeldus
SEBI tegutseb India väärtpaberituru turu regulaatorina, täpselt nagu Securities and Exchange Commission on USA-l. Emitentide, turuosaliste ja investorite üle omatavate erinevate volituste abil püüab SEBI kaitsta investorite huve, muutes turupraktikad reguleeritumaks, õiglasemaks ja läbipaistvamaks.
