Aktsiauuringud vs krediidiuuringud - teadke vahet!

Aktsiauuringud vs krediidiuuringud

Kui soovid teha finantsanalüütikuna karjääri, siis paistavad finantsvaldkonnas silma kaks valdkonda - omakapitali uuringud ja krediidiuuringud. Laias laastus tegeleb aktsiauurimine aktsiate ja aktsiaturgudega, krediidiuuringud aga krediidi- ja võlakirjaturgudega.

Selles põhjalikus artiklis võrdleme ja vastandame kahe karjäärivaliku - aktsia- ja krediidiuuringute - peamisi erinevusi.

# 1 - omakapitali ja krediidiuuringud - kontseptuaalne erinevus

Alustuseks aitame teil mõista nende kahe kontseptuaalset erinevust.

Omakapitali uurimine

Mida mõistate omakapitali uuringute abil? Mis on omakapitali uuringute mõiste? Saame lihtsalt teavet selle kohta.

  1. Alustuseks on omakapitali uuringute eesmärk leida ettevõtte hindamine, mis on börsil noteeritud ettevõte.
  2. Kui otsustate ettevõtte üle, vaatate selle majanduslikke aspekte ning stabiilsust ja kasvu, milleks võib olla SKP, kasvumäär, konkurents ja suurus turul või tööstuses.
  3. Kui majandusteadmised on mõistetud, jõuate selle finantsaruandesse või bilanssi ajalooliste näitajate põhjal.
  4. Võrdle nüüd oma varasemaid tulemusi praeguste näitajatega (finantsaruannete analüüs)
  5. Põhineb juhtimistulemusel ajaloolise tegevuse ja tööstuskonkurentsi põhjal.
  6. Kasutades omakapitali arvutamise finantsmudeleid, arvutatakse ettevõtte õiglane hind.
  7. Omakapitali uurija mängib olulist rolli ostjate ja müüjate vahelise infolünga täitmisel.
  8. Omakapitali uurija põhitöö on kulutada palju aega ja energiat nende aktsiate uurimisele.

Aktsiakapitali kokkuvõtet tehes võime öelda, et see uurib registreeritud ettevõtte aktsiaid või aktsiate hinda.

Krediidiuuringud

Krediidiuuringud käsitlevad siiski rohkem võlakirju ja intressimäärasid. Võrreldes omakapitali uuringutega on see palju tehnilisem ja keerulisem. Krediit liigitatakse ka ettevõtte fikseeritud tulu alla.

  1. Krediidiuuringud põhinevad 5 põhialusel, alustades konkurentsist tööstuses. Võite seda nimetada ka konkurentsiks tööstuse ettevõtete vahel; teine ​​põhialus on kliendi läbirääkimisjõud ja siis tuleb tarnijate läbirääkimisjõud, siis on meil asendustoodete oht ja lõpuks on uute toodete turule toomise või uute sisestuste oht.
  2. Emitendi analüüs on krediidiuurija järgmine töö. Emitendi krediidianalüüsi uurimisel lisate emitendi finantsaruande uuringu. Siin on ülitähtis rahaline paindlikkus ja likviidsus, kuna võlakirjad ja võlakirjad on investorite jaoks kõige likviidsemad tooted. Uuringute ja analüüside kriitiliste tegurite hulka kuuluvad ettevõtte reiting, ettevõtte netovõlg, ettevõtte teenimine enne intresse, makse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni viimase 12 kuu või ühe aasta jooksul. Võite seda nimetada ka EBITDAks, EBITDA intressikatteks, EBITDA netovõlaks, netovõlaga seotud operatsioonide fondideks, kapitalivõlaks ja lõpuks viieaastaseks krediidiriski vahetustehinguks või CDS-iks. Kuid kaalutlused erinevad tööstusharust.
  3. Pärast põhialuste kaalumist ja emitendi analüüsi tegemist on ülioluline teha ka nende turvalisuse analüüs. Järgmine kaalutlus on konkreetsete probleemide, näiteks võlakirjade või laenude vaatenurkade analüüsimine, kapitali struktuuri uurimine ja kapitali struktureerimise protsess on ülioluline, kuna see aitab teil mõista ettevõtte positsiooni vastupidavuse staadiumis, mis on šokk etapis ja lõpuks taastumisjärgus. praegusel turul on pangavõlgade tase tagatiseta võlgadega võrreldes tõusnud, mistõttu sügava majanduslanguse ajal loodab krediidianalüütik languses madalamat taastumisprotsenti. Seega peate mõistma võlakirjade dokumentatsiooniga seotud probleeme.
  4. Krediidiuuringute põhjuseks on eri sektorite ja erinevate turvaliikide mitmekülgne lisaväärtuse loomine, et vältida musti auke ja maksehäireid ning väärtuslikku tootmist. Teadlased kasutavad fooride süsteemi, et soovitada investeerida võlakirjade dokumentatsiooni. Näiteks antakse roheline tuli emitentidele, kelle tegevust peetakse investorite jaoks kõige vähem ohustatuks, samas kui kollast tuld antakse emitentidele, kelle võlakirjad on suhteliselt rohelisemad kui rohelised emitendid, samas kui punase tule emitent on kõige riskantsem emitent turgu investeerimiseks.

Krediidiuuringute kokkuvõtteks võime öelda, et selle analüüs käib emitendi võlakirjade dokumentatsiooni ümber.

# 2 - omakapitali ja krediidi uurimine - karjääri eeltingimused

Võime anda teile idee selle kohta, mida te vajate, et saada üheks nendest spetsialistidest.

Omakapitali uurimine

  1. Alustuseks on vaja hariduslikku kvalifikatsiooni. Omakapitali uurijaks saamiseks peate kõigepealt omama bakalaureusekraadi kas rahanduses, majanduses või muudes seotud valdkondades. MBA ja CFA on täiendav kvalifikatsioon.
  2. Teil on vaja väga tugevat analüütilist oskust, et mõista asjakohaseid rahalisi vahendeid - hindamised, DCF, finantsmudelid, aruannete kirjutamine, matemaatika ja raamatupidamistehnikad.
  3. Peate olema väga osav suulise ja kirjaliku suhtlemisega, mis aitab teil ideesid sujuvalt ja tõhusalt edastada, sest peate olema oma klientidega selgelt suhelda.
  4. Peate olema hea Microsofti Exceli, PowerPointi esitlustega ja teil peab olema kogemus Bloombergi plussiga töötlemisel.
  5. Mõned põhikriteeriumid on hea ajaplaneerimise oskus, selge prioriteetide mõistmine ja mitme projekti samaaegne käsitlemine.

Krediidiuuringud

Selle profiili vastu huvi tundvatel kandidaatidel peaks olema teatud huvi ja ka hariduslik taust. Allpool on loetletud mõned pealkirjaga profiili kandidaadi jaoks nõutavad eeldused.

  1. Alustuseks vajate bakalaureusekraadi finantsides, majanduses või muudes seotud valdkondades. Sellele kursusele on lisahüvitiseks kraadid, näiteks CA, ICWA, CMA, MBA ja muud finantsvaldkonna kraadiõppe kraadiõpped.
  2. Te peaksite olema huvitatud krediidi hindamise läbiviimisest ja kursuse parimate tavade praktiseerimisest.
  3. Huvi parimate kaubandusideede loomise vastu ja probleemlaenude tuvastamine emitentide finantsaruannetes peaks teid kui krediidiuurijat huvitama.
  4. Te peate olema huvitatud erinevate krediidiriski mudelite loomisest ja hooldamisest.
  5. Teil peaks olema võimalus krediidisüsteemide võimendamisest ja jälgimisest olla huvitatud.
  6. Üheks teie olulisemaks rolliks on emitendi võla- ja laenuportfelli tootluse analüüsimine ja uurimine.
  7. Intressimäära või investeeringutasuvuse (ROI) kvantitatiivseid uuringuid peate sujuvamaks muutma.
  8. Peate täiustama Baselis asuvat reitingusüsteemi, mis on ainult sisemine.
  9. Muidugi, kui olete krediidianalüütik, on teil laenuandmise ja investeerimispõhiste soovitustega.
  10. Lõpuks peate välja töötama krediidistrateegiad ja krediidiportfellid.

# 3 - omakapitali ja krediidiuuringud - tööhõive väljavaated

Omakapitali uurimine

Kuna turg on kasvanud, on kasvanud ka tööhõive ulatus; seetõttu ootab turg üldiselt aktsiauurijate nõudluse tohutut kasvu. Seda seetõttu, et riski maandamiseks on strateegiate kvantitatiivsete mudelite kasutamine muutumas väga oluliseks. Enamasti on ettevõtted keskendunud kvantitatiivsetele andmetele kvalitatiivsete andmete asemel, kuna finantsteave on muutunud probleemide lahendamiseks hädavajalikuks. Mõned aktsiauurijate suurimatest tööandjatest on JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, Barclays, HSBC jne.

Krediidiuuringud

Nõue krediidianalüütiku ametikohale on olnud oluliselt väiksem ja on alates 2004. aastast vähenenud. Tegelikult on langus kogu maailmas olnud üle 6%, keskmiselt 1,1% aastas. Paraneva turu korral peaks aga nõudlus subtiitrite järgi suurenema. Turg ootab krediidianalüütikute määramiseks rohkem kui 21 000 avanemist. See tähendab, et krediidianalüütikute ametikohtade arv kasvab 2018. aastaks aastaks 4,4% aastas. Krediidianalüütikuid palkavad ettevõtted on Deutsche Bank, Barclays Standard Chartered Bank, HSBC, CITI jne.

# 4 - omakapitali ja krediidiuuringud - palk

Anname teile idee, mida peaksite oma valitud karjäärist ootama.

Omakapitali uurimine

Omakapitali uurijana võite teenida

Nooranalüütik, mis on teie karjääri algus, alustate põhipalgana vähemalt 45 000 kuni 500 000 dollarit aastas. Hüvitised ja hüvitised muutuvad koos ettevõtetega.

Kaaslane: kogemuste kasvades suurenevad ka teie palgad koos kogemustega. Aastas võite teenida umbes 65 000–9 900 000 dollarit, millele lisandub umbes 50–100% boonus.

Vanemanalüütikuna võib teie aastapaketi palk tõusta kuni põhihüvitiseni $ 125000 kuni $ 250000, sealhulgas boonus kõikjal, mis on lähedal teie põhipalgale 2–5 korda.

Krediidiuuringud

Selle kursuse ja ainult bakalaureusekraadiga saate alustada oma karjääri keskmise keskmise paketiga, mille suurus on 67000 dollarit aastas.

# 5 - Karjääri plussid ja miinused

Omakapitali uurimine

Plussid

  • Stardipakett ja tulevane pakett tunduvad väga head ja tervislikud.
  • Omakapitali uurija jaoks on avatud erinevad karjäärivõimalused, sest ta võib töötada kas töötajana või professionaalina.
  • On turu idee väljas

Miinused

  • Veedab kogu oma elu ja energia kogu oma varude uurimises.
  • Tema tööga kaasneb suur vastutus, sest väike arvutuslik ebakõla võib ettevõtetele ja investoritele palju maksta, mille tulemuseks võib olla karjääri kaotus.

Krediidiuuringud

Plussid

  • Järgmise 5–6 aasta jooksul on oodata suurt töökohtade kasvu ja võimalusi
  • Alustuseks suurepärane palgapakett ja palgata ka massiivseid ettevõtteid.
  • Erinevad töövõimalused, mille vahel valida koos tööstusharude võimalusega

Miinused

  • Võib olla väga kirglik tööprofiil, kus veedate tööl rohkem kui 40 tundi nädalas.
  • Jällegi peab täpne olema väga riskantne töö või väga suure vastutusega töö arvutuste eest.

# 6 - omakapitali ja krediidi uurimine - töö ja eraelu tasakaal

Omakapitali uurimine

Väga kirglik töö !!! Aktsiauurija alustab oma päeva kell 7.00, st enne turu algust kell 9.00, alustades hommikustest koosolekutest kuni turu jälgimiseni, alates kliendi soovist, arutelust kuni turu sulgemiseni ja isegi pärast turu sulgemist publikatsioonide uurimistööde kohta. Omakapitali uurija lõpetab oma töö õhtul kell 7.30–8.00, mis veedab tööl rohkem kui 12 tundi. Siinne töö on üsna karm ja nõudlik.

Samuti tasuge kassast Investeerimispanganduse elustiil võrdluseks.

Krediidiuuringud

Krediidiuurija töö ei toimi siiski turuga kooskõlas; seetõttu ei pea ta varahommikul töötamisest teatama. Ometi pole tema töö nii lihtne, kuna tal on vaja uurida ettevõtete või võlakirjade emitentide andmeid ja finantsseisundit. Tema uurimistöö nõuab tõesti palju aega. Isegi krediidiuurija veedab oma töökohal nädalas üle 40 tunni.

Mõlemad töökohad on võrdselt nõudlikud, kuna nendega kaasnevad olulised finantsriskid, sest väike arvutusviga võib neile maksta palju rahalist kahju ja ka karjääri.

Mida valida?

Omakapitali uurimine

Analüütiku töö kõlab nagu unistuste töö kandidaatidele, kes on kirglikud raha ja turu vastu. Kuid see pole lihtne töö. Kui olete nõus veetma suurema osa oma elust töötades tohutult paljude väljakutsetega, peate seda pidama oma karjääriks. Pole kahtlust, see pakub teile hämmastavat kasvu nii karjääri kui ka raha osas; see pakub ka suurepäraseid väljumisvõimalusi.

Krediidiuuringud

Kui olete valmis tegema pingelist tööd ja mängima faktide ning arvudega, kuidas ettevõtted otsustavad, prognoosivad intressimäärasid ja soovitusi, siis see on just teie jaoks. Pidage meeles, et see töö ei ole lihtne ega ka juhuslikult võetav töö. See on nõudlik töö, mis vajab palju nii rasket kui ka nutikat tööd.

Video omakapitali ja krediidiuuringute kohta

Kasulikud postitused

  • Aktsiauuringud selgitavad
  • erinevused omakapitali uuringute ja erakapitali vahel
  • Investeerimispangandus vs omakapitali uuringud
  • Oskused saada aktsiauurimise analüütikuks

Huvitavad Artiklid...