Mis on Stop-Loss Order (Stop Order)?
Stop-loss order on arvutiga aktiveeritud kauplemisvahendi täiustatud versioon, mida maaklerid enamasti lubavad, nii et kauplemine teostatakse konkreetse aktsia jaoks, kui kauplemise ajal saavutatakse ainult ettemääratud hinnatasemed ja seda tüüpi korraldused on mõeldud ainult minimeerimiseks investorite kahjumikoormus. See korraldus tagab investori suure tõenäosuse saavutada eelnevalt kindlaksmääratud sisenemis- või väljumishind. Seda kasutavad investorid, kuna see aitab neil kahjumit piirata ja kasumit kinni hoida. Kui see hind ületab kindlaksmääratud sisenemis- või väljumispunkti, muundatakse peatamiskorraldus turukorralduseks.
Stop-Loss järjekorra arvutamise meetod
# 1 - protsentide meetod
Mõelgem, kas teil on hea meel kaotada 10% oma Apple'i aktsia väärtusest, ja arvame, et see kaupleb nüüd 100 dollariga. Seejärel määraksite stop-loss järjekorra (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - tugimeetod
Toetusmeetod põhineb tehnilistel näitajatel ja põhineb ka praegusel trendil, kuna investor tuvastab tugitaseme ja esitab selle hinnaga stop-loss orderi. Näiteks peab investor Apple'i aktsia toetusmeetodiks 80 dollarit. Siis määratakse ka sellel tasemel stop-loss järjekord.
# 3 - libiseva keskmise meetod
Liikuva keskmise meetod arvutab liikuva keskmise tavaliselt pikemaks ajaks ja asetab selle põhjal stop-loss järjekorra sellest tasemest madalamale. Apple'i liikuv keskmine on 80 dollarit; siis saab liikuva keskmise meetodil peatumiskorralduse esitada 79 dollaril.
Näited
Näide 1
Oletame, et teil on sada Apple'i aktsiat ja olete aktsia ostnud hinnaga 100 dollarit aktsia kohta. Eeldatakse, et aktsia võib järgmise kuu jooksul jõuda 120 dollarini, kuid te ei soovi võtta riski, et see läheb teistpidi.
Te palute oma maakleril esitada peatuskorraldus 90 dollariga. Sel juhul realiseerub kogu kasum, kui aktsia tõuseb. Kuid kui aktsia langeb ja puudutab 90 dollarit, on tellimus automaatselt turukorraldus ja see asetatakse.
Pole vaja, et tellimus esitataks 90 dollarile; võib juhtuda ka see, et see paigutatakse turutingimuste põhjal kas 89 dollarile või 91 dollarile.
Näide # 2 - portfell
Teie portfelli suurus on 1 000 000 dollarit ja risk, mida olete nõus võtma, on 1%. Teie portfelli kogurisk, mille olete nõus võtma, on 1%, mis tähendab, et kogusumma on 1000 dollarit. Positsiooni suurus on 12 500 dollarit. See on kogu riski summa, mida olete nõus võtma.
Stop-loss tellimus on 8% ja praegune aktsia hind on 50 dollarit. Arvestades stop-loss järjekorda 8% juures, on aktsia hind ja risk, mida olete nõus võtma, 46 dollarit aktsia kohta. See on aktsia kahjumi kogusumma 4 dollarit.
Stop-loss asemel, kui kaitse oleks tõusnud, siis 20% juures oleks kogukasum olnud 60 dollarit. Samamoodi oleks see 30% juures olnud 65 dollarit ja 40 protsendi juures 70 dollarit.
Nii arvutatakse stop-loss ehk kasum portfelli kogusumma ja riski põhjal, mida olete nõus võtma.
Eelised
Üks oluline punkt, mida enne peatamiskorralduse eelistele jõudmist arutada, on see, et ühe kaupleja eelis võib olla teistele ebasoodne.
- Jälgimine: peatumiskorralduse kõige olulisem eelis on see, et seda ei pea jälgima. Investor ei pea aktsia tootlust pidevalt kontrollima. See on kasulik olukordades, kus investor on puhkusel, või mis tahes toiming, mis takistab tal aktsiate kontrollimist pikema aja jooksul.
- Kaitse negatiivse poole eest: kui hinnad langevad, aitab peatamiskorraldus investoril kaotusi lukustada ja takistab investoril lisakahjude tekkimist.
- Teadaolev risk: stop-loss order toimib ettemääratud hinnaga ja seega teab investor, kui suurt riski ta kavatseb võtta, kui neil kahju tekib. See on rahahalduse jaoks oluline. Investor saab välja selgitada ka riski ja tulu suhte. See suhe aitab arvutada riski, millega olete nõus potentsiaalse kasumi nimel kauplema.
- Maksumus: stop-loss-tellimuse tegemiseks pole lisakulusid. Vahendustasu võetakse alles siis, kui hind on jõudnud. Seejärel konverteeritakse tellimus turutellimuseks ja ost / müük on lõpule viidud.
- Eesmärk: Need korraldused aitavad kaotada finantsilist kallutatust ja võimaldavad investoritel kaubelda pigem investeerimiseesmärkide kui emotsionaalse kiindumusega.
Puudused
- Kõikuvad turud / turukõikumised: peatumishind on ettemääratud hind. Kui turg on heitlik, võiks peatumishinna aktiveerida, kui seda lühiajaliste kõikumiste tõttu ette näha ei olnud.
- Hinnagarantii: Nagu eespool arutletud, saab stop-loss orderi aktiveerimisel turutellimus. Juhul kui turg langeb kiiresti, ei ole mingit garantiid, et kahjumid fikseeritakse ettemääratud hinnaga. See saab olema teistsugune ja kahjumid on oodatust suuremad.
- Stop-loss-korraldused võivad turukrahhi ajal vallandada väärtpaberite kiire müügi . Need on aidanud kaasa kiirele müümisele ja aktsiaturu krahhile 2008. aastal. Kui hinnad hakkasid 2008. aasta oktoobris langema, tekkis stop loss. See ujutas turgu müügitellimustega, mis pani hinnad veelgi langema. Kui nõudlus ületab pakkumist, kipuvad hinnad kiiresti langema. Hindade languse ja peatumiskahjustuse käivitamise tsükkel lisab järsu turu languse korral.
