CAGR valem - Arvutage ühendatud aastane kasvumäär

Lang L: none (table-of-contents)

Valem CAGR (ühendatud aastase kasvumäära) arvutamiseks

Valem CAGR (ühendatud aastase kasvumäära) arvutamiseks

CAGR (Compounded Annual Growth Rate) tähendab investeeringu tasuvuse määra, mis saavutatakse investeeringu kasvuga selle algväärtusest lõppväärtuseni, lähtudes eeldusest, et investeeringu kehtivuse ajal saadav kasum reinvesteeriti iga aasta lõpus aasta ja see arvutatakse, jagades perioodi lõpus saadaoleva investeeringu väärtuse selle algväärtusega ja tõstes saadud tulemuse ühe astmiseni, jagatuna aastate arvuga, ja saadud tulemustest lahutades ühe.

CAGR valem = ((lõpuväärtus / algväärtus) ^{1 / aastate arv} - 1) * 100%

Valemit saab väljendada ka ühe lisamisega investeeringu absoluutsesse tasuvusse (ROI), seejärel tõstke tulemus investeeringu korral vastastikuse kehtivuse tasemele ja seejärel lahutage üks.

CAGR = ((1 + absoluutne ROI) ^{1 / aastate arv} - 1) * 100%

kus Absoluutne ROI = (Lõppväärtus - Algusväärtus) / Algusväärtus

CAGR arvutamine (samm-sammult)

Liitmist aastakasvu saab arvutada järgmiste sammude abil:

1. samm: kõigepealt määrake investeeringu algväärtus või investeerimisperioodi alguses investeeritud raha.
2. samm: Seejärel määrake investeeringu lõplik väärtus investeeringu kehtivuse lõppedes või lõppväärtus.
3. samm: Seejärel määrake kindlaks investeeringu kestus, st arv aastat alates investeeringu algusest kuni selle lõpuni.
4. samm: Järgmisena jagage investeeringu lõppväärtus algväärtusega ja tõstke seejärel tulemus investeeringu vastastikuse võimsuseni. Lõpuks lahutage tulemusest ja väljendage protsentides, et tuletada liitmise aastase kasvumäära valem, nagu eespool näidatud.

Näited

Näide 1

Võtame näite Taavetist, kes investeeris 1. jaanuaril 2015 portfelli 50 000 dollarit ja allpool on välja toodud järgmine portfelli tootlus:

1. jaanuaril 2016 oli portfelli väärtus 60 000 dollarit
1. jaanuaril 2017 oli portfelli väärtus 73 000 dollarit
1. jaanuaril 2018 oli portfelli väärtus 70 000 dollarit
1. jaanuaril 2019 oli portfelli väärtus 85 000 dollarit

Määratlege antud põhjal Davidi investeerimisportfelli aastane tootlus ja CAGR.

CAGR arvutamiseks kasutage järgmisi andmeid.

Vastutasuks 1 ^silmus aasta

^Esimese aasta tootlus = ((Lõppväärtus / Algväärtus) - 1) * 100%
= ((60 000 dollarit / 50 000 dollarit) - 1) * 100%
= 20,00%

Tagasi 2 ^nd aasta

Tagasi 2 ^nd aasta = (($ 73,000 / $ 60.000) - 1) * 100%
= 21,67%

Tagasi 3 ^rd aastal

Tagasi 3 ^rd aastas = (($ 70.000 / $ 73,000) - 1) * 100%
= -4,11%

Tagasi 4 ^th aastal

Edasi-tagasi 4 ^th aasta = (($ 85.000 / $ 70.000) - 1) x 100%
= 21,43%

Tehkem nüüd CAGR-i arvutamine Excelis antud teabe põhjal,

CAGR = ((85 000 dollarit / 50 000 dollarit) ^1/4 -1) * 100%

CAGR saab olema -

CAGR = 14,19%

Seetõttu näitab ülaltoodud näide, kuidas CAGR koondab kogu kasvu ja kasvu vähenemise investeerimisperioodil ning annab keskmise aastase kasvumäära investeeringu ajal.

Näide 2

Võtame näite aktsiaportfellist, mille väärtus kasvab nii, et absoluutne tootlus viie aasta jooksul oli 57%. Tehke portfelli CAGR arvutamine.

Seetõttu saab portfelli CAGR-i arvutada järgmiselt:

CAGR = ((1 + absoluutne ROI) ^{1 / aastate arv} - 1) * 100%
= ((1 + 57%) ^1/5 - 1) * 100%

CAGR saab olema -

CAGR = 9,44%

Seetõttu oli aktsiaportfelli CAGR viie aasta pärast 9,44%.

CAGR kalkulaator

Võite kasutada järgmist CAGR-kalkulaatorit.

Lõppväärtus
Algusväärtus
Aastate arv
CAGR Valem =

CAGR Valem =	((Lõpuväärtus / algväärtus) ^{1 / aastate arv} - 1) * 100%
	(( ^0/0 ) ^1/0 -1) * 100% =	0

CAGRi kasutusalad

Analüütiku jaoks on oluline mõista liitmise aastase kasvumäära mõistet, sest seda saab kasutada investeeringu keskmise kasvu arvutamiseks. Teatud tingimustel muutub turg kõikuvaks ja sellisena võib investeeringu aastakasv tunduda ebaühtlane ja ebakorrektne. Sellisel juhul aitab CAGR siluda ebakorrapäraseid kasvumäärasid, mida turu volatiilsuse ja ebajärjekindluse tõttu oodatakse.

CAGR-i võrrandi teine kasutusala on see, et seda saab kasutada erinevat tüüpi investeeringute võrdlemiseks. Sellegipoolest on CAGR-il oma puudus, et investeeringute ebakindla tootluse silumiseks varjab CAGR investori käest tõsiasja, kui riskantne või kõikuv portfell on olnud tema investeerimisajal. Vaatamata puudusele on CAGR investorite ja analüütikute jaoks siiski väga kasulik tulemuslikkuse näitaja.