Erinevad investeerimisfondide tüübid
Turul on erinevaid investeerimisfondide tüüpe, mõned neist hõlmavad tasakaalustatud fonde, kuhu raha investeeritakse omakapitali ja fikseeritud tulumääraga võlakirjade segmendis, aktsiafonde, kus raha investeeritakse ainult erinevate fondide aktsiatesse. ettevõtted, fikseeritud tulumääraga fondid, kus raha investeeritakse ainult kindla tootlusega investeeringusse, indeksfondid, kus raha investeeritakse aktsiatesse, mis vastavad peamisele turuindeksile, rahaturufondid, kuhu raha investeeritakse lühiajalised riskivabad väärtpaberid, fondide fondid, kus raha investeeritakse teistesse fondidesse, ülemaailmsed fondid, kus raha investeeritakse instrumentidesse, mis asuvad väljaspool koduriiki, ja erifondid, kus raha investeeritakse spetsiaalsetesse mandaatidesse .
Investeerimisfond pole midagi muud kui finantstoode, mis investeerib võlakirjadesse või aktsiatesse või mõlemasse. Investeeringute jaoks mõeldud raha koguvad investorid ja seda haldavad portfellihaldurid. Investeerimisfondi osakute omamine on nagu väike viil oma lemmikaktsiatest nagu Tähestik (Google) või Facebook. Investorid saavad investeerimisfondide osakuid oma investeeringute proportsioonides.
# 1 - aktiivsed vs passiivsed fondid
Esimene investeerimisfondide liikide klassifitseerimine toimub selle alusel, kas fond on aktiivne või passiivne. Mõlemad investeerimisviisid erinevad selle poolest, kuidas juht soovib raha investeerida ja kontoomanikele tulu teenida. Aktiivsed fondid püüavad ületada konkreetset enda jaoks seatud võrdlusalust, näiteks S&P 500 või BSE Sensex. Selle saavutamiseks ostavad ja müüvad aktiivsed fondid aktsiaid ning juhid pööravad tähelepanu sellistele teguritele nagu majandus, poliitilised olukorrad ja muud suundumused. Ta uurib ka aktsiaspetsiifilisi tegureid, nagu suhtarvu analüüs, kasumi kasv, aktsionäridele kättesaadav rahavoog ja tulevased finantsprognoosid jne.
Passiivsed fondid seevastu püüavad sarnase tootluse loomiseks jäljendada konkreetse indeksi osalust. Juht ostab indeksaktsiaid ja rakendab sama kaalu. Siin ei ole eesmärk indeksit ületada, vaid püsida sellele lähemal. Kuna indeksfondid vajavad vähem uuringuid ja muid operatiivtegevusi, on nende ostmise kulud väiksemad kui aktiivsel fondil.
Ameerika Ühendriikides pakuvad Vanguard, Blackrock jne peamiselt ainult passiivseid fonde nagu Indexi fondid ja ETF-id. Teiselt poolt pakuvad Fidelity, T Rowe Price jne aktiivsete fondide paljusid ülikondi.
Viimase viie aasta jooksul olid passiivsed fondid palju sissevooluga ning nende hallatavad varad kasvasid mitu korda madalamate tasude ja parema tootluse tõttu kui aktiivsed fondid.
# 2 - aktsiafond
Aktsiafondid on investeerimisfondide liik, mis investeerib aktsiaturul noteeritud ettevõtete aktsiatesse. Selle fondiliigi peamine investeerimiseesmärk on kapitali pikaajaline kasv. Aktsiad on kõrge riskiga ja kõrge tasuvusega varaklassiga. Need sobivad kõige paremini inimestele, kellel on kõrge riskivõime ja kes otsivad suuremat tootlust.
allikas: T.Rowe
Pakutakse mitut tüüpi aktsiafonde
- Sektorifondid - osade kõige riskantsemad investeerivad need fondid majanduse konkreetsesse sektorisse, nt IT-sektori fondid investeerivad ainult tehnoloogiaettevõtetesse.
- Piirkonna või riigi fondid - haldur investeerib raha konkreetsesse piirkonda, näiteks Aasiasse, Ladina-Ameerikasse või Euroopasse, või konkreetsesse riiki nagu Ameerika Ühendriigid, India või Hiina. See on veidi madalama riskiga fond kui sektori fond.
- Suured, keskmise ja väikese kapitalisatsiooniga fondid - investeerimise eesmärk on investeerida teatud turukapitalisatsiooni ettevõtetesse, näiteks suured kapitaliga fondid investeerivad ainult siniste kiipide aktsiatesse, samas kui väikese kapitaliga fondid investeerivad aktsiatesse, mille turu ülempiir on vähem kui 1 miljard dollarit . Riskantsus väheneb turu ülempiiri suurenemisega.
- Hajutatud fondid - vähem riskantne, kuna investeeringud levivad sektorite, piirkondade, riikide ja turu ülempiiride vahel. Selle fondi haldur nõuab rohkem oskusi ja teadmisi kui ükski teine ülalnimetatud tüüp. Nii et õige fondi valimine võib olla keeruline. Püüan seda lugejatele selgitada jaotises “Kuidas valida investeerimisfondi”.
# 3 - Fikseeritud tulumääraga fondid (FI)
Seda tüüpi investeerimisfond on võlakiri või võlafond, mis on vähem riskantne investeerimisvõimalus kui aktsiafond. Peamine eesmärk on tagada investoritele püsiv rahavoog. Investeeritakse valitsuse ja ettevõtete võlakirjadesse.
allikas: T. Rowe
Need sobivad rohkem inimestele, kellel on riskikartus või kes on jõudnud vanaduspensioniikka jne.
- Suure tootlusega fondid - kannab FI-fondide suurimat riski tänu nende investeerimisele rämpsvõlakirjadesse. Rämpsvõlakirjad on madalaima reitinguga võlakirjad (BB või madalamad), mida annavad reitinguagentuurid nagu S&P või Moody's. See pakub atraktiivset tootlust kui enamik teisi selle rühma fonditüüpe.
- Ettevõtete võlakirjafondid - ettevõtted laenavad raha fikseeritud intressi / kupongimääraga. Investeerimisfondi valitseja investeerib nendesse väärtpaberitesse ja saab püsivaid sularahamakseid.
- Valitsuse võlakirjafondid või Gilts - madalama riskiga fond selles grupis. Investeeringud valitsuse väärtpaberitesse, näiteks riigivõlakirjadesse, võlakirjadesse või võlakirjadesse jne.
- Rahaturufond - madalaima riskiga fondid, mis investeerivad peamiselt võlakirjadesse. Tulusus on väiksem kui muud tüüpi FI-fondidel, kuid ka raha kaotamise oht on tühine.
# 4 - tasakaalustatud fondid
Seda tüüpi investeerimisfonde tuntakse hübriidfondidena. Portfelli kuuluvad nii omakapitali kui ka võlakirjad. Peamine eesmärk on saada kapitali kallinemist ja teenida investoritele tulu. Tüüpiline tasakaalustatud fond investeerib 60% omakapitali ja 40% fikseeritud tuludesse.
# 5 - Alternatiivsed fondid
Seda tüüpi investeerimisfondid on erinevalt aktsiatest ja võlakirjadest ebatraditsiooniline investeerimisvahend. Kõrge netoväärtus ja institutsionaalsed investorid kasutavad valdavalt seda mitmepoolse investeerimisfondi tüüpi. Selle keeruka olemuse tõttu ei soovitata üksikinvestoritel nendesse fondidesse registreeruda. Alternatiivse investeerimise fondid investeerivad kinnisvarasse, toorainetesse, tuletisinstrumentidesse ja futuuridesse ning ka riskifondidesse.
Soovitatavad artiklid
See on juhend top 5 tüüpi investeerimisfondide kohta - aktiivsed passiivsed investeerimisfondid, indeksfondid, tasakaalustatud fondid, fikseeritud tulumääraga fondid, asendusfondid, aktsiafondid. Lisateavet investeerimisfondide kohta leiate ka järgmistest artiklitest -
- Arvutage investeerimisfondi kulude suhe
- Indeksfondid vs investeerimisfondid
- Näited võlakirjafondist
- Investeerimisfondi raamatud
