Mis on raisakotkaste fond?
Vulture Funds on riskifondide tüüp, mis investeerib fonde raskustes olevatesse ettevõtetesse, ostes nende võlakirju või väärtpabereid järelturult suurte allahindluste ja tähtajaga, lunastavad need nominaalväärtuses või kohustuste täitmata jätmise korral, esitades võla sissenõudmiseks kohtumenetluse, mis omakorda annab neile kõrgema tootluse võrreldes tavalise riskiga väärtpaberitesse investeerimisega.
Vulture fondide näide
Ettevõte ABC on kohtus juhtumi kaotamise tõttu pankroti äärel, mis tähendab ABC Ltd.-le suurt kahju, ning ta oli pangalt võtnud 10 miljardi Rs laenu. Pank soovib laenu tagasi saada. Pangal on kaks võimalust kas müüa maha vara, mida hoitakse tagatisena, või müüa võlg riskikapitalile. Riskifond MNP uuris ABC Ltd positsiooni ja sai teada, et ABC Ltd. omab patenti, mida saab turul müüa. MNP Venture Fund pöördus panga poole ABC Ltd. võla saamiseks ja pank müüs selle 9 miljardiga. Nüüd peab Venture Fund läbirääkimisi ABC Ltd-ga 10 miljardi suuruse või sellega võrdsema makse osas. Sel viisil teenivad Venture Fundid kasumit. Kulude garantii puudumisel võib riskifond esitada hagi ABC Ltd. vastu või müüa oma raha saamiseks patendi.
Raisakotkaste fondide strateegiad
See hõlmab palju strateegiaid. Mõned neist on nagu all:
- Uuringud pankroti piiril asuvate ettevõtete kohta.
- Uuringud ettevõtte oluliste varade kohta, mis võivad anda raisakotifondile pikaajalist ja suurt kasumit.
- Analüüs selle kohta, kas kahjumi piiril asuvasse ettevõttesse tehtud investeering annab kasumi.
- Hankige teavet ettevõtte laenude ja fikseeritud tulumääraga väärtpaberite kohta pankroti piiril.
- Pangale pöörduge võla ostmiseks või fikseeritud tulumääraga väärtpaberite ostmiseks järelturult soodushinnaga.
- Võla tasumiseks ja kasumi teenimiseks pöörduge ettevõtte poole tasude tasumiseks või kriitilise vara müümiseks.
Pärandjuhtumid
- Riik Argentina jättis maksmata valitsuse võlad, st fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, mille Argentina valitsus emiteeris 2001. aasta majanduskriisi tõttu. Raiskofond ostis osa võlgadest ja tasus need 2016. aastal.
- Kongo Demograafiliseks Vabariigiks nimetatud riik oli kriisis. Võlausaldajad avaldasid riigile survet võla tagasimaksmiseks. Võlausaldaja poolt võla müümine raisakotifondile FG hemisphere vulture Fund management Ameerika FG Management Ltd, kes esitas kohtuasja maksmata jätnud riigi vastu, sai 100 miljonit dollarit võlgade sissenõudmiseks. Võlg osteti ainult 3 miljoni dollariga, kuid see tõusis koos intresside ja kohtukuludega 100 miljoni dollarini.
Investeeringud
Vulture fond investeerib oma fondid väga kasumlikesse ja samal ajal väga riskantsetesse väärtpaberitesse või kinnisvaradesse, mõned neist kuuluvad:
- Kinnisvaraturg ja kinnisvara, kuna turg on väga kõikuv, kuid väga kasumlik.
- Kõrge tootlusega ettevõtete aktsiaaktsiad.
- Samuti investeerivad nad pankadesse kahjumvarade ostmiseks.
- Fondid saavad investeerida ka ettevõtetesse, mis on pikaajalise kasu toova varaga pankroti äärel.
- Samuti investeerivad fondid arengumaade kahjumit tootvate ettevõtete väärtpaberitesse.
Eelised
- See annab suurema tootluse.
- Väiksema investeeringuga võib see teenida head kasumit.
- Vulture fondihaldus võib turgu mõjutada.
- Investeeringud ja taastumismeetmed on seaduslikult tunnustatud.
- Lahendage kahjumifirmasse investeerinud pankade või investorite finantsprobleemid, mis korraga ostavad kõik võlad.
Järeldus
Raisakotkasfond on seda tüüpi fond, mis investeerib raha suurte kahjude tõttu pankroti lähedal olevate ettevõtete väärtpaberitesse. Ta tunnustab neid ettevõtteid uuringute kaudu ja investeerib nendesse ettevõtetesse, millel on väärtuslik vara soodushinnaga. Fond üritab kõigepealt ettevõtetega arveldada, kui ettevõte ei suuda maksta, seejärel müüb fond vara või esitab sissenõudmiseks kohtuvaidluse. Hiljuti seisid kaks riiki Argentina ja Kongo Demograafiline Vabariik silmitsi raisakotifondi juriidilise probleemiga, kuna nad ei suutnud maksta valitsuse võlakirju. Vulture fondid investeerivad suurema kasumi teenimiseks tavaliselt kõrge riskipõhisusega väärtpaberitesse. See on küll riskifondi osa, kuid riskifondi ulatus on laiem. Raisakotkase fondi kõige olulisem punkt on see, et kogu protsess on seaduslik.
