Võlgnikupäevade valemit kasutatakse keskmiste päevade arvutamiseks, mis on vajalikud klientidelt väljamaksete saamiseks väljastatud arvete alusel, ning see arvutatakse jagades saadaolevad laekumised aasta krediidimüügiga ja korrutades saadud summa päevade koguarvuga.
Mis on võlgnikupäevade valem?
Mõiste „võlgnikupäevad“ viitab päevade arvule, mis ettevõttel kulub krediidimüügist sularaha kogumiseks, mis näitab ettevõtte likviidsuspositsiooni ja inkassoosakonna efektiivsust. Seda nimetatakse ka tasumata päevade (DSO) või saadaolevate päevade hulka. Võlgnikupäevade suhte arvutamine toimub keskmiste nõuete jagamisel aasta kogumüügiga ja korrutatuna 365 päevaga.
Võlgnikupäevade valem = (keskmine saadaolev võlg / aastane kogumüük) * 365 päeva
Saadaolevate päevade valemit saab väljendada ka keskmise debitoorse arvena keskmise päevamüügi põhjal.
Saadaolevate päevade valem on esindatud järgmiselt:
Võlgniku päevade suhe = (keskmine saadaolev võlg / keskmine päevane müük)
Selgitus
Võlgniku päevade valemi arvutamine toimub järgmiste sammude abil:
1. samm: esiteks määrake ettevõtte keskmine võlgnevus. Keskmine debitoorne võlgnevus arvutatakse, liites aasta alguses saadud debitoorne summa aasta lõpu omaga ja jagades seejärel tulemuse kahega. Mõlemat teavet saab koguda ettevõtte bilansist.
Keskmine saadaolevate arvete arv = (saadaolevate arvete avamine + saadaolevate arvete sulgemine) / 2
2. samm: Seejärel määrake kindlaks ettevõtte aastane kogumüük, mis on ettevõtte kasumiaruandes hõlpsasti saadaval reana. Keskmise päevamüügi saab arvutada ka jagades aastase kogumüügi 365 päevaga (päevade arv aastas).
Keskmine päevamüük = aastane kogumüük / 365
3. samm: lõpuks tehakse võlgnikupäevade suhte arvutamine, jagades keskmised saadaolevad arved kogu aastase müügituluga ja korrutades seejärel 365 päevaga. Saadaolevate päevade valemit saab arvutada ka jagades keskmiselt saadaolevad arved keskmise päevase müügiga.
Võlgnikupäevade valem = (keskmine saadaolev võlg / aastane kogumüük) * 365 päeva
või
Võlgnikupäevade suhte arvutamine = (saadaolevate arvete keskmine / keskmine päevane müük)
Võlgnikupäevade valemi näited (Exceli malliga)
Selle paremaks mõistmiseks vaatame võlgnikupäevade arvutamise lihtsaid ja täpsemaid näiteid.
Näide 1
Võtame näiteks Davidi, kes on rõivaste jaemüüja ja pakub sageli klientidele krediiti. David on tuntud selle poolest, et müüb klientidele krediiti, eeldades, et need kliendid tasuvad kauba eest järgmise 30 päeva jooksul tagasi. Ehkki enamik kliente maksab oma kauba eest viivitamatult, on mõni hilinenud. Arvutage võlgnike päevade suhe, võttes arvesse, et majandusaasta lõpus kajastati aruannetes järgmisi kontosid:
Arvestades
- Keskmine debitoorne võlg: 30 000 dollarit
- Aastane kogumüük: 210 000 dollarit
Allpool on toodud tasumata päevade arvutamise andmed
Seetõttu saab võlgnikupäevi arvutada järgmiselt:
DSO = (keskmine saadaolev võlg / aastane kogumüük) * 365 päeva
= (30 000 dollarit / 210 000 dollarit) * 365 päeva
DSO on mõne rikkunud kliendi tõttu kulunud kuni 52 päeva.
Näide 2
Võtkem teine näide ABC Ltd, mis teatas aasta kogukäive $ 2.500.000 lõppenud aasta 31. St detsembrini 2016. laekumiste alguses oli aasta $ 900,000 ja saldo aasta sulgemine on $ 700,000. Määrake antud teabe põhjal ABC Ltd päevade müügimaht.
Arvestades
- Aastane müük kokku = 2 500 000 dollarit
- Keskmine debitoorne võlg = (900 000 dollarit + 700 000 dollarit) / 2 = 800 000 dollarit
Tabelis on esitatud andmed ettevõtte ABC Ltd. võlgniku päevade suhte arvutamiseks.
Seetõttu saab ABC Ltd DSO arvutada järgmiselt:
Tasumata päevade müük = (keskmiselt saadaolevad arved / aastane kogumüük) * 365 päeva
= (800 000 dollarit / 2 500 000 dollarit) * 365 päeva
ABC Ltd jaoks on müügipäev maksmata -
DSO = 116,8 päeva ~ 117 päeva
Võlgnikupäevade valemikalkulaator
Võite kasutada neid võlgnikupäevade valemikalkulaatoreid
| Keskmine debitoorne võlg | |
| Aastane kogumüük | |
| Võlgnikupäevade valem = | |
| Võlgnikupäevade valem = |
|
||||||||||
|
Asjakohasus ja kasutamine
Ettevõtte jaoks on see väga oluline, sest kui võlgnikupäevade suhe tõuseb väljapoole kehtestatud kauplemistingimusi, võib see viidata asjaolule, et kas ettevõte ei suuda klientidelt piisavalt tõhusalt võlgu sisse nõuda või võib-olla et müügi suurendamiseks muudetakse. Madalam võlgnikupäev on soodne, kuna see näitab, et ettevõte saab klientidelt sularaha varem sisse nõuda ja et nõuete arved on head, mis tähendab, et seda ei nõuta halbade võlgadena maha kanda.
Teisest küljest, kui võlgnike suhtarv on tõusutrendis, tähendab see, et ettevõtte finantseerimiseks on vaja käibekapitali näol üha suuremat kogust sularaha, mis võib olla probleemiks kasvavatele ettevõtetele. Siiski on oluline märkida, et keskmine varieerub tööstusharude kaupa, kuigi enamik ärikaebustest, mille kohaselt võlgnike maksmine võtab peaaegu igal turul liiga kaua aega.
Sellele vaatamata on Days Sales Outstandingil ka teatud piirangud, näiteks peaks analüütik seda võrdlema sama valdkonna ettevõtete puhul. Ideaalis, kui ettevõtetel on sama ärimudel ja tulud, siis on võrdlus mõttekam.
