Mis on varaline kauplemine?
Omandiga kauplemine tähendab panga ja ettevõtete kauplemist turul olevate finantsinstrumentidega, kasutades oma raha ja oma arvel motiivina teenida kasumit enda jaoks, selle asemel, et investeerida kliendi raha investeerimiseks ja teenida vahendustasu. seda.
- Seda nimetatakse ka Prop-kauplemiseks. Kui pank kaupleb aktsiaid, tuletisinstrumente, võlakirju, tooraineid ja muid finantsinstrumente otse oma arvelt, nimetatakse seda varaliseks kauplemiseks.
- Kui pank haldab oma kliendi kontot ja kaupleb klientide nimel, teenib pank klientidelt ainult komisjonitasu. Vahendustasu on lihtsalt käitlustasud ja mitte päris suur summa suurele üksusele nagu pank.
- Sama tegevus, kui pank teeb enda huvides ja tegeleb kogu oma kauplemisega, ei pea pank ainult komisjonitasuga rahule jääma. Nad saavad hoida kogu kasumi, mida nad saaksid otse kauplemiseks.
- Pangal Plus ei ole mitte ainult kõiki oskuste kogumeid kauplemistegevuse haldamiseks (kuna pank tegeleb kõigi oma klientide kauplemistegevustega), on tal ka teavet, millele ükski investeering ei pääse. Selle tulemusel saab pank kaubelda palju tõhusamalt kui investor eales.
- Ja seetõttu on rekvisiidiga kauplemine pankade seas nii populaarne mõiste.
Vabakaubandusettevõtjad kasutavad oma kasumi maksimeerimiseks erinevaid aktsiaga kauplemise strateegiaid. Siin on vähesed, mida tavaliselt kasutatakse -
- Volatiilsuse arbitraaž
- Ühinemise arbitraaž
- Ülemaailmne makro kauplemine
- Indeksi arbitraaž
Volckeri reegel
Volkeri reegel on rekvisiidiga kauplemise oluline reegel.
2008. aastal kukkus maailmamajandus kokku. Ameerika majandusteadlane ja endine Ameerika Ühendriikide föderaalreservide esimees Paul Volcker arvasid, et ülemaailmne majanduskrahh oli tingitud investeerimispankade spekulatiivsetest investeeringutest.
Selle tulemusena piiras ta USA panku teatud tüüpi spekulatiivsete investeeringute tegemisel, mis pole mõeldud nende klientide kasuks.
Seda reeglit nimetatakse Volkeri reegliks ja see on osa Dodd-Franki Wall Streeti reformi- ja tarbijakaitseseadusest.
Reegel jõustusid 21 st juuliks 2015. Pärast aastast suuremad pangad palutakse pakkuda neile 5-aastase tuba kahandada ebalikviidset investeeringuid.
Varalise kauplemise eelised
- Esimene ja kõige olulisem eelis on protsent kasumist, mida pangad teenivad, kui kaasavad end varalisse kauplemisse. Oma kauplemisega saavad nad kogu raha endale jätta. See tähendab, et pangad teenivad ja hoiavad 100% oma varadest kauplemise kasumist.
- Proportsionaalse kauplemise teine eelis on see, et ettevõtted / pangad saavad väärtpabereid varuda edaspidiseks kasutamiseks ja hiljem saavad pangad neid väärtpabereid müüa klientidele, kes soovivad neid osta.
- Rekvisiidiga kauplemise kolmas eelis on see, et pank võib kiiresti saada turu võtmetegijateks. Kuna pankadel on juurdepääs teabele, ei saaks investoritel täielikku kasu kasutada, vaid pangad kasutaksid seda ära.
- Omandikaubanduse neljas eelis on see, et prop-kauplejad saavad kasutada arenenud ja keerukat tehnoloogiat ning automatiseeritud tarkvara, mida investorid ei pruugi endale lubada.
Riskimaandamisfondid vs varaline kauplemine
Finantsanalüütikud väidavad, et ülemaailmne majanduskrahh juhtus kahte tüüpi kauplemisega - riskifondidega kauplemine ja rekvisiididega kauplemine.
Sellepärast on alati mõistlik mõista nende erinevust.
- Põhiline erinevus riskifondide ja varalise kauplemise vahel on omandiküsimus. Riskifondide puhul haldavad fondi investorite nimel fondijuht ja tema kolleegid. Rekvisiidiga kauplemise korral haldab kogu fondi pank ise.
- Selle tulemusel võtab riskifondide puhul fondijuht riskifondidesse investeerinud investoritelt kõrge vahendustasu. Teisalt hoiavad vabakaubandusettevõtjad kasumit 100%.
- Riskifondide puhul on fondihalduri risk piiratud. Kuna ta peab mõtlema oma klientide edukusele ja ebaõnnestumisele, saab ta teatud määral riski võtta. Rekvisiidikaupmeeste jaoks on edu või läbikukkumine siiski nende vastutus. Selle tulemusel võivad varalised kauplejad võtta nii palju riski kui nad soovivad võtta. Ja loomulikult osutub suurem risk sageli suuremaks kasumiks kui riskifondide valitsejad.
