Pöördfaktorluse tähendus
Pöördfaktooring viitab kontseptsioonile, kui ettevõte pöördub finantseerimisasutuse poole, et maksta tarnijatele kiirema tasu eest allahindluse eest, vähendades seeläbi tarnijate kontodega seotud nõuete aega, ilma et ettevõte maksaks krediidikriise. etteantud aja jooksul laenuandjale välja.
Pöördfaktoringu näide
Mõelge stsenaariumile, kus ettevõte soovib, et tooraine täidaks tellimuse veel 2 kuu jooksul. Vajaliku tooraine väärtus on 2 miljonit dollarit ja ettevõttel pole praegu raha. Vastavalt lepingu tingimustele ei eelda ta veel 2 kuu jooksul raha sissevoolu. Vaatleme võimalusi, mida ettevõttel sellistes stsenaariumides on.
- Firma pöördub oma tarnijate poole ja küsib toorainet krediiti. See lubab neile, et arve makstakse välja kohe, kui see saab klientidelt sularaha. Selleks kuluks aga vähemalt 2 kuud. Siin võib tarnija öelda Ei või Jah, kuid mõlemal juhul võtab ettevõte riski, mis seab lõpuks piiranguid tema rahavoogudele ja bilansile.
- Teine stsenaarium on see, kui ettevõte pöördub laenuandja / panga poole ja teeb nendega koostööd, et oma tarnijatele välja maksta. Kogu masin koosneb järgmistest etappidest:
- Firma algatab tooraine tellimise oma tarnijaga.
- Tarnija vaatab tellimuse üle tooraine ettevõttele ja koostab vajaliku makse arve - 2 miljonit dollarit.
- Firma vaatab makse üle ja kinnitab selle, kinnitades laenuandjale, et ta maksab nõutava summa tähtajaga, meie juhul 2 kuu lõpus.
- Seejärel müüb tarnija antud arvelepingud laenuandjale kokkulepitud allahindlusega (ütleme 5%).
- Tarnija saab kliendinõuded reaalajas ja ei pea ootama 2 kuud.
- Tähtaja saabumisel teeb ettevõte (ostja) makse laenuandjale / finantsasutusele.
Pange tähele, et kuna laenuandja on firma korraldanud, makstakse seega ka tarnijale väljamakse ja allahindlus põhineb ettevõtte krediidivõimel.
Pöördfaktooringu eelised
Allpool on tagurpidi faktooringu eelised.
- Arved makstakse tarnijatele palju kiiremini, vältides viivitusi kontonõuete laekumisel. See toob kaasa parema rahavoo süsteemis, mida saab kasutada suurema kasumlikkuse saavutamiseks.
- Kuna arved makstakse õigeaegselt, pole tarnijatel vaja ettevõtteid varajaste taotluste eest taga ajada. Mõlemad pooled saavad keskenduda oma põhitegevusele, mitte keskenduda maksegraafikutele või viivitustele. Kahtlemata toob see kaasa parema haldamise ja ressursside parema kasutamise.
- Pöördfaktooring on kontseptsioon panga ja ettevõtte vahel, mitte tarnijate vahel. Tingimused ja intressimäärad on kooskõlas ettevõtte krediidivõimega, mõjutamata tarnijaid.
- Pöördfaktooring on bilansiväline mehhanism, mis omakorda muudab bilansi hea välja, kuna sellel on paremad suhtarvud, nagu käibekapitali käive, ettevõtte makstav käibe, mis hoiab nii investoreid kui ka aktsionäre rahul.
Pöördfaktoringu puudused
Järgnevalt on toodud Reverse Factoring'i mõned puudused.
- Pöördfaktooringuleping sõltub paljuski müügi prognoosimisest ja eeldusest, et ostja / firma suudab teha tehingu ja tagastada arve summa pangale etteantud intressimääraga teatud aja möödudes. Kui seda ei juhtu, on pangad kahjumis ja võib regulatiivse kontrolli tõttu võtta tagatise, mis toob ettevõttele kaasa krediidikriisi. See stsenaarium võib viia palju halvemasse olukorda, kuna ettevõtte vahendid võivad kokku kuivada, kui seda kõige rohkem vaja on.
- Kui see pole korralikult korraldatud, võib see ettevõtte jaoks olla väga kulukas, kuna see võib nõuda keerukaid lepinguid ja ebaselgeid reegleid.
Tähtsad märkused
- Pöördfaktooring on tarneahela optimeerimise mehhanism, mis aitab osalejate vahel paremat koostööd teha. Õigeaegsete maksete tõttu aitab see lahendada vaidlusi ja arendab paremaid suhteid ettevõtte ja tarnijate vahel.
- Pöördfaktooringu lõppeesmärk on lühendada kontonõuete täitmise aega ja seeläbi parandada rahavoogusid. Kulusäästlik mehhanism vähendab igasuguseid piiranguid nii ettevõttele kui ka selle tarnijatele.
- Pöördfaktooring on tööstusharu juba häirinud. Ehkki see algas autotööstusest, on see teinud imet paljudes pealinnades intensiivsetes tööstusharudes, nagu lennundus, farmaatsia, telekommunikatsioon, tarbijatele pakendatud toidud, kemikaalid jne. Tegelikult on palju fintech-ettevõtteid, kes üritavad seda teed veelgi uurida. Paljud konsultatsioonifirmad on oma sõltumatutes uuringutes hinnanud vastupidise faktooringu turgu umbes 255–285 miljardi USA dollari (2015. aasta hinnang). Kuid selle uuringu hämmastav osa on see, et suurus on praegu 3% ja võib lähitulevikus jõuda 20-25% -ni sektori võlgnevustest.
- Pöördfaktooring on mõttekas ainult siis, kui vahendava finantsasutuse pakutav intressimäär või allahindlus on madal ja põhineb pigem ettevõtte kui pakkuja krediidireitingul. See on lihtsalt hilinenud üldkulud.
- Tehase vastupidiseid eeliseid saab arvutada ökosüsteemi uurivate mudelite põhjal, optimeerides võlgasid. Tulemused näitavad, et 25–45% väärtus jääb tarnija kätte ja 35–45% ostja kätte, ülejäänud 15–20% finantseerimisasutus.
Järeldus
Pöördfaktooring on osa tarneahela finantseerimisest, mille eesmärk on kõrvaldada hõõrded ökosüsteemis ja viia sularaha parema liikumiseni kiiremini ja tõhusamalt, keskendudes tarnijate ja ettevõtete ühele peamisele puutepunktile - võlgnevused. Erinevalt faktoorimisest algatab selle kontovõlgade finantseerimiseks pigem ettevõte kui tarnijad. Kui see õigesti rakendatakse, võib see aidata parandada süsteemi likviidsust, paremat sularaha ringlust, õigeaegseid makseid, vähem maksehäireid ja lõpuks paremaid kasumit teenivaid võimalusi nii ettevõttele kui ka selle tarnijatele.
