Protsessi, mis hõlmab (majandus) üksuse varade müüki ja ostu, mis moodustavad rohkem kui poole sihtüksuse konsolideeritud varadest, nimetatakse varade ümberkorraldamiseks ja põhimõtteliselt peavad kõik üksused finantseerima ümberkorralduste korral ühekordsed kulutused. eeldatavasti toimub.
Vara ümberkorraldamine Tähendus
Vara ümberkorraldamine on ettevõtte varade ostmine või müümine, mis moodustab märksa olulisema kui poole sihtettevõtte konsolideeritud varadest. Tavaliselt on see ühekordne kulu, mida peab ümberkorraldamise korral rahastama mis tahes ettevõte. Vara ümberkorraldamine on kulu, mis võib tekkida kogu vara strateegilise mahakandmise või kogu tootmisrajatise mis tahes uude asukohta viimise, tootmisrajatiste sulgemise ja kõigi mittestrateegiliste töötajate koondamise käigus.
Üsna hiljuti teatas Toshiba oma plaanist jagada neli oma firmat 100% -lises omandis olevaks tütarettevõtteks, andes märku, et võib tuumajaamade tootmise ärist täielikult välja tulla.
Mitmed ettevõtted on paljudes riikides edukalt arendanud ümberkorraldamise tiivad ja ametiasutused. Mitmed rahvusvaheliste keskuste esindajad eri riikides on selle herkulase ülesandega innukalt seotud ja kavandavad strateegiliselt varade restruktureerimise protsessi.
Allikas : neimagazine.com
- Miks on vaja varade ümberkorraldamist?
- Ümberkorralduste tüübid
- Vara ümberkorraldamise tulemused
- Vara ümberkorraldamise peamised eelised
- Vara ümberkorraldamise kulud
- Vara ümberkorraldamise tasu
- Kuidas vara ümberkorraldamine töötab?
- Vara ümberkorraldamise näide 1
- Vara ümberkorraldamise näide 2
- Miks on vara ümberkorraldamine oluline?
- Järeldus
Miks on vaja varade ümberkorraldamist?
Tavaliselt võtavad inimesed liikumatut vara ostes pankadest laenu. Mitmed pangad laenavad neile raha, kontrollimata klientide nõuetekohast taustakontrolli, kas nad maksavad laenusumma koos intressidega ettenähtud tähtaja jooksul tagasi või kas nad on krediidivõimelised. Seega suureneb tõenäosus, et laen läheb halvaks, märkimisväärselt ja võib seega eelarvevõlgade suurendamise kaudu neid finantsasutusi kahjustada.
Seetõttu töötati varade ümberkorraldamise kontseptsioon välja selliste pettuste kontrollimiseks ja korraliku maksukahju korral asjakohase paranduse jaoks. Selliste toimingutega suudeti edukalt ära hoida mitu pettust ja neid lahendati ainulaadselt ning märgati pettuse ja kuritegevuse märkimisväärset langust. Mitmekordset laenupettust saaks isegi vältida tugeva varade restruktureerimise mehhanismiga. Põhiprojektis tegutseb mitu ettevõtet ja sama kontseptsiooni on edukalt rakendatud mitmes riigis.
Varade ümberkorraldamist saab rakendada erinevatel põhjustel, sealhulgas organisatsiooni suunamine konkurentsivõimelisemaks muutmiseks, edukaks ellujäämiseks ja olemasolevast vaenulikust majanduskeskkonnast tugevamaks tõusmiseks või ettevõtte positsioneerimiseks täiesti uue suuna poole liikumiseks.
Ümberkorralduste tüübid
Saadaval on lai valik ümberkorraldusi, nagu on näidatud alloleval skeemil:
Varade ümberkorraldamine hõlmab ka sihtettevõtte immateriaalse või materiaalse vara läbimõeldud planeerimist sularaha tootmiseks.
Varade ümberkorraldamine võib toimuda ka loovutamise või hästi kavandatud loovutamise vormis, mis hõlmab ettevõtte või kaubamärgi või divisjonide või tootesarjade varade müüki kolmandale isikule.
Seda võib nimetada ka tagurpidi omandamiseks.
Loovutamise vajadus
- Strateegilised muutused
- Strateegiliselt sularahalehmade müük
- Mittetulunduslike ettevõtete ainulaadne käsutamine
- Konsolideerimine
- Atraktiivse väärtuse avamine
Maha müüma
Müük võib olla ka osa vara ümberkorraldamise protsessist, kus ettevõte müüb osa oma põhitegevusega mitteseotud äritegevusest kõigile kokkulepitud kolmandatele isikutele. Mitmed suured ettevõtted võivad seda pidada tavapäraseks tavaks müüa või müüa vähem kasumlikud või mittetulusad ettevõtted, et vältida täiendavat survet selle peamistele ressurssidele.
Mitu korda võib ettevõte kompenseerida oma tulutoova, kuid mitteolulise ettevõtte, et luua piisavalt likviidsust, et jätkata oma igapäevast tegevust kasumlikult.
Vara ümberkorraldamise tulemused
Lisaks selle varade ümberkorraldamise programmi positiivsetele ja soodsatele tulemustele on tegevuses ka teatud kõrvalprodukte, näiteks ühekordne kirje, mis on mis tahes organisatsiooni kasumiaruandes tavaliselt arvestustermin, mis arvatakse olevat korduv. loodus. Ettevõtte finantstulemustele õige hinnangu andmiseks välistavad investorid ja analüütikud tavaliselt ühekordsed elemendid, uurides samal ajal iga ettevõtet täpselt. Ühekordsed elemendid mõjutavad tavaliselt ettevõtte mis tahes tulu; mõnikord võib sellel siiski olla tervislik mõju.
Vara ümberkorraldamise peamised eelised
- Pärast ettevõtte peamiste mittetulunduslike ja mittetulunduslike varade ümberkorraldamist muutub ettevõtte äritegevus atraktiivseks ja väga kasumlikuks. Enamasti võtab ettevõte ümberstruktureerimiskavade strateegiliseks läbirääkimiseks ja väljatöötamiseks juriidilisi ja finantsnõustajaid.
- Vara ümberkorraldamine peab viima palju sujuvama ja majanduslikult äritegevuseni nagu mittestrateegiliste varade müümine. Omakorda arvatakse, et mitme muu olulise vara ostmine, mis on äritegevuse laiendamiseks ülioluline, tagab jätkusuutliku pikaajalise ettevõtte kasvu, pakkudes samas aktsionäridele atraktiivset tootlust.
Vara ümberkorraldamise kulud
Varade restruktureerimise protsess toob ettevõttele kindlasti kaasa mõningaid kulusid, sealhulgas varade mahakandmise, teenuse- või tootesarjade minimeerimise või eemaldamise, lepingute tagasilükkamise, jaotuste eemaldamise ja rajatiste sulgemise kulud. Lisaks lisab mõne olulise vara ostmine vara ümberkorraldamise üldkulusid.
Vara ümberkorraldamise tasu
Ühekordne kulu, mida peab varade ümberkorraldamise või ümberkorraldamise käigus rahastama mis tahes organisatsioon. Ümberkorraldamiskulu võib tekkida põhivarade mahakandmisel või kogu tootmisrajatise teisaldamisel, tootmisüksuse sulgemisel ja töötajate vähendamisel kulude vähendamiseks.
allikas: mobileworldlive.com
Ericsson teatas 2016. aasta I kvartalis ümberkorraldamiskuludest 13,4 miljardit Rootsi krooni, varade allahindlusi, mille tõttu 2016. aasta I kvartalis oli kahjum 2,1 miljardit Rootsi krooni.
Vara ümberkorraldamine on operatiivse ümberkorraldamise tüüp, mille käigus võidakse ettevõtte varasid strateegiliselt osta või müüa. See sõltub täielikult kogu põhitegevuse mudeli majandusliku teostatavuse laiendamise protsessist. Mõned näited hõlmavad põhitegevusega mitteseotud tootesarjade hülgamist või mittestrateegiliste ja mittetulunduslike divisjonide müüki, hästi kavandatud ühinemisi või kulude optimeerimise jõupingutusi, näiteks mittetulunduslike rajatiste sulgemist. Varade restruktureerimist teevad ettevõtte päästmiseks enamjaolt suure pankroti ja pöörde olukorras olevad ettevõtted.
Kuidas vara ümberkorraldamine töötab?
Olulise ülemineku, pankroti või väljaostu ajal võib juhtkond kaaluda ettevõtte strateegilist varade restruktureerimist. Varade ümberkorraldamine võib hõlmata mitmeid meetmeid mastaabisäästu likvideerimiseks, näiteks põhitegevuse ja juhtkonna sujuvamaks muutmine ja ümberkorraldamine, uute omanike või ostjate juhtimismeeskondade konsolideerimine.
Varade ümberkorraldamine võib hõlmata uut kapitali, uut juhtimist ja uusi võimalusi äriplaani ja organisatsiooni ümbermõtestamiseks. Viljakas varade restruktureerimine tooks tavaliselt ettevõtte kõrgema hinnangu.
Võtame mõned näited varade ümberkorraldamise kohta selguse saamiseks:
Vara ümberkorraldamise näide 1
Näide 1: Oletame, et pangal on kaasas mõni vana mööbel ja traditsiooniline kapp, millest pole pangale kasu, sest seda võiks käsitleda mittetöötava varana või NPA-na. Nüüd otsustab panga tippjuhtkond selle mõne ettemääratud hinnaga maha müüa. See võimaldaks pangal sellistest mittetulundusühingutest vabaneda, teenides sellest veidi raha, millest panga jaoks polnud niigi kasu.
Põhivarade müümisel tuleb siiski arvestada mõne punktiga raamatupidamiskannete kohta, sealhulgas
- Vara amortisatsioonikulu kajastamine kuni selle müügi kuupäevani;
- Vara akumuleeritud kulumi ja maksumuse eemaldamine;
- Saadud kogusumma registreerimine;
- Mis tahes erinevus tuleb kajastada kahjumi või kasumina.
Vara ümberkorraldamise näide 2
Näide 2: kaaluge kalkulaatorit, mis osteti algselt 100 dollari eest, samal ajal amortiseeriti 5 aastat järjest, kasutades sirgjoonelist amortisatsioonimeetodit ja mille jääkväärtus oli 0 dollarit. Pearaamatu kanded kahe aasta pärast ilmuvad järgmiselt:
Toode - kalkulaator kogunenud kulum
100 dollarit 20 dollarit (1 aasta)
20 dollarit (2. aasta)
Praegu on otsus müüa kalkulaator 80 dollari eest. Lisaks tuleb kanded teha viisil, mis tühistab kogunenud ja seadmete amortisatsioonikontod, kuna need pärast tehingut enam ei eksisteeri. Samuti tuleb arvestada saadaolevate arvetega või sularahaga, mis on müügist praegu saadaval. Sama päeviku kirjed kuvatakse järgmiselt:
Dr Cash 80 dollarit
Dr Akumuleeritud kulum 40 dollarit
Kr. Toode - kalkulaator 100 dollarit
120 dollarit 100 dollarit
Kuid need krediidid ja deebetid ei klapi. Seda saab parandada, lisades teise konto, mida nimetatakse varade käsutamise kasumiks (kahjumiks) või muu sarnane. Kreeditkannet käsitletakse kasumina (näiteks tulu) ja deebetkannet kui kahjumit (näiteks kulu). Sellisel juhul illustreeritakse allpool 20 dollari suurust krediidikirjet:
Dr Cash 80 dollarit
Dr Akumuleeritud kulum 40 dollarit
Kr. Toode - kalkulaator 100 dollarit
Kr. Kasum või kahjum käsutuses 20 dollarit
120 dollarit 120 dollarit
Seega sobivad krediidid ja deebetid!
Vaatame nüüd mõju rahavoogude aruandele. Me täheldame, et kogu põhivara puhasväärtus väheneks kogu ettevõtte bilansis (sularahaallikana) ja oleme kasvanud kogu sularahakonto. See illustreerib tehingu rahavoogusid.
Teine mõju hõlmab vara võõrandamise puhaskasumit (kahjumit), mis on jällegi sularahata tegevus, mis kajastub ettevõtte koondkasumiaruandes, samas kui see vähendab või suurendab maksustatavat tulu. Samamoodi on amortisatsioonikulud sularahata tegevus, mis langetab või laiendab piire ületavat tulu enne maksusid (NBIT). Lõpuks on konsolideeritud kasumiaruanne järgmine:
Tulu 100 dollarit
Miinus kulu 20 dollarit
Puhaskasum operatsioonidest 80 dollarit
Muu tulu / väljaminek
Kasum või kahjum toote utiliseerimisel 20 dollarit
Puhaskasum enne maksusid 82 USD
Maksud 5 dollarit
Puhaskasum 77 dollarit
Ülalolevas näites on ettevõte ülehinnanud puhaskasumi sularahata tegevusega 20 dollarit (samas arvatakse, et amortisatsioonikulud vähendavad puhastulu, kuna tegemist on sularahata kulutustega). Seega tuleb puhaskasumi ülehindamise kompenseerimiseks see rahavoogude aruandes näidatud sularahata tegevus maha arvata. See kuulub põhitegevuse rahavoogude alla, mis on seotud amortisatsioonikuludega.
Miks on vara ümberkorraldamine oluline?
Strateegiliselt ümberstruktureeritud ettevõte, peamiselt varade ümberkorraldamise kaudu, on vähemalt esialgne, kasumlikum, tõhusam ja keskendub rohkem oma tegevusele. Kuid vara ümberkorraldamine võib mõjutada ja võib isegi nõrgendada aktsionäride aktsiate väärtust.
Vara ümberkorraldamise esmane eesmärk on suurendada aktsionäride väärtust.
Lisaks sellele on mitmed muud põhjused,
- Muudatused konkurentsitingimustes
Suure väliskonkurentsi tõttu võivad toimuda kiirendatud muutused tehnoloogias ja globaalselt laienev konkurentsisurve.
Juhtkond võib otsustada minna ettevõtte varade ümberkorraldamisele, keskendudes teravalt suurematele kompetentsidele põhitegevusega mitteseotud ettevõtete strateegilise loovutamise kaudu, samas kui need atraktiivsed investeeringud võivad anda muljetavaldava hinnangu.
Veel mõned näited …
- AT&T teatas aktsia hinna olulisest suurenemisest pärast seda, kui ettevõtte strateegiline deklaratsioon vallandada umbes 40 000 töötajat pärast seda, kui tema põhikasum oli surve all.
- 90-ndate aastate alguses oli Daewoo tunnistajaks probleemidele oma tohutult mitmekesise impeeriumi kontrollimisel. Mittetulundusliku tegevuse lõpetamise, töötajate arvu vähendamise ja ümberkorraldamise abil sõnastas ta aga oma saavutusloo.
seotud artiklid
- Netokadu
- Ümberkorraldamiskulud
- Vara väärtuse langus
- ROIK
Järeldus
Iga ettevõte teeb teatud varade restruktureerimise toiminguid, et vabaneda oma mittetöötavatest varadest (NPA) ja parandada oma finantsseisundit, muutes samal ajal oma bilansid investorite jaoks atraktiivseks. Seetõttu väldivad ettevõtted varade ümberkorraldamise käigus sageli bilansis sularaha suurendamise kaudu tohutute mittetöötavate varade tootmist.
