Struktureeritud rahanduse töökohad (karjäär)
On kümneid karjäärivalikuid, mille üle inimene kaalub, enne kui otsustab, mis see peaks olema. Meile meeldib proovida oma valikuid ja eelistusi, enne kui selle suure sisseastumise tööle asumisel teha. See on tõepoolest õige asi, kui täna on meil erinevaid võimalusi ja ka õigeid allikaid, et teada saada, kas see sobib meie isiksusega.
Varem selles blogis oleme vaadanud kuulsamaid töövalikuid Hedge Fund Jobs, Project Finance Jobs. Siin uurime ühte finantstööstuse nišisegmenti, näiteks struktureeritud finantsteenuseid. Veebist otsides leiate palju kirjeldusi selle kohta, mis on struktureeritud rahandus ja mida inimesed seal tavaliselt teevad. Mõtlesin sellest kõigest ise teada saada ja siin teistega jagada.
Selle väärtpaberistamise tööjuhendi kaudu vaatleme järgmisi punkte, et anda struktureeritud finantskarjäärile edumaa;
- Mis on struktureeritud rahandus?
- Kuidas struktureeritud rahandus töötab?
- Mida sisaldab struktureeritud rahanduse töökoht?
- Mis on krediidikvaliteedi parandamine struktureeritud rahanduses?
- Kas olete sobilik struktureeritud finantstööle?
- Kuidas on kultuur struktureeritud rahanduse töökohtadel?
- Struktureeritud rahanduse töökohtade palk
- Juhised tööle asumiseks
- Järeldus
- Finantsmodelleerimise koolitus - 10 kursuse komplekt, üle 50 tunni videod
- Exceli koolitus - 13 kursuse komplekt, üle 100 tunni videod
- VBA makrosid koolitus - 6 kursuse komplekt, 35+ tundi videoid
- CFA 1. taseme koolitus - üle 70 tunni videod
- CFA 2. taseme koolitus - üle 100 tunni videod
Võib arvata, et olen varasemas lõigus struktureeritud finantside asemel ekslikult kasutanud sõna väärtpaberistamine? Lihtsalt teie teadmiseks, praktikas on need kaks sõna üsna sünonüümid ja enamasti tähendavad viited struktureeritud rahandusele väärtpaberistamist. Struktureeritud finantstehingutel on aga palju laiem ulatus, kus väärtpaberistamist peetakse domineerivaks vormiks.
Mis on struktureeritud rahandus?
Struktureeritud rahandus on finantssektor, mis on loodud riski ülekandmiseks keeruka finantskorralduse abil. Seda nimetatakse struktureeritud, kuna nende finantstehingute väärtpaberid on tagatud, st need on tagatud tagatisega.
Neid finantsteenuseid osutavad suured finantsasutused, mis vastavad ettevõtte ainulaadsetele finantseerimisvajadustele, mida tavapäraste laenudega ei saa rahuldada. Kõige sagedamini kasutatavad struktureeritud finantsinstrumendid hõlmavad varaga tagatud väärtpabereid (ABS) ja hüpoteegiga tagatud väärtpabereid (MBS).
Nagu nimigi ütleb, on varaga tagatud väärtpaber väärtpaber, mille väärtust ja makseid toetab alusvara kogum - näiteks autolaenud, kodukapitalilaenud, õppelaenud.
Hüpoteegiga tagatud väärtpaber on ABS-i alamkategooria, kus väärtpaber tähistab nõuet hüpoteeklaenude aluseks olevate rahavoogude kohta.
Kuidas struktureeritud rahandus töötab?
See võib teie jaoks natuke tehniline olla, kuid on oluline mõista, mis struktureeritud rahanduses tegelikult toimub.
Nendes finantseerimistehingutes müüvad ettevõtted põhimõtteliselt oma õigusi maksetele, mida nad saavad hüpoteeklaenude, saadaolevate nõuete või muude selliste varade eest, millel on püsivad rahavood usalduse või eriotstarbelise ettevõtte jaoks. Selle eesmärk on põhimõtteliselt eraldada need finantsvarad riskidest, millega ettevõte on tavaliselt seotud. Seejärel kasutab ettevõte neid varasid kapitaliturgudelt vahendite hankimiseks madalama hinnaga, kui ettevõte koos sellega seotud riskidega oleks raha laenanud.
SPV seevastu vastutab varade ühendamise eest kogumisse. See varade kogum müüakse seejärel väärtpaberitena investoritele, mis vastavad nende vajadustele ja riskieelistustele.
Mida sisaldab struktureeritud rahanduse töökoht (karjäär)?
- Struktureeritud finantskohtade töökohtade hulka kuulub rahastamisvahendite loomine, et ABS-i ja MBS-i kaudu suunata vaba rahavoog investoritele ümber.
- Struktureeritud finantskohtade all aitaksite ettevõtetel kapitali koguda, luues tagatud väärtpabereid ja müües need seejärel investoritele.
- Töö käib üldiselt nende ettevõtete ümber, kelle ärimudelites on stabiilsed rahavood, näiteks krediitkaardi-, õppelaenu- ja krediitkaardiettevõtted. Kõik taandub väärtpaberite rahavoogude sagedusele ja sellele, kui ahvatlevaks saab neid muuta erinevalt pakkides.
- Struktureeritud rahanduse (SF) gruppi võiks tavaliselt kuuluda investeerimispankurid, kauplejad ja müügimeeskonnad. Selle Struktureeritud Finance Banker , siis oleks vastutab lööd alustada kogu protsessi, kus sa pigi klientidel küsimus MBS ja ABS märkmeid. Kui tehing on sõlmitud, on tehingu struktureerimine reitinguagentuuride ja juriidilise meeskonna abiga lõpule viidud. Samal ajal võetakse müügimeeskonnalt pidevat värskendust investorite teatud tüüpi ABS-ide osas. Struktureeritud rahanduse pankurina koordineerite kauplejatega ka teavet emitendi käibel olevate võlakirjade kohta, mis võivad kaubelda, nii et saate vihje uue emissiooni hinnakujunduse kohta.
- Pigi loomine sarnaneb investeerimispanganduse omaga, ainult et võis olla rohkem teavet võlakirja hinnavahe, tähtaja ja reitingute, konkurentide poolt pakutavate intressimäärade ja struktureeritud võlakirjade aluseks olevate tagatiste toimivuse kohta krediidikvaliteedi osas.
- Tuleb teha reaalset tööd, mis hõlmab tavaliselt kogu haldustööd, näiteks tehingute ajakava koostamine, juriidilise meeskonna ja reitinguagentuuri meeskonnaga kooskõlastamine.
- Seejärel tuleb see osa, kus peate tehingu ülesehitama, st tulema krediidi täiustustega ja looma seejärel vajalik turundustugi, et seda potentsiaalsete investorite selgitamiseks esitleda ka roadshow's.
Mis on krediidikvaliteedi parandamine struktureeritud rahanduses?
On oluline, et selles etapis mõistaksite selle mõiste krediidi suurendamine tähendust. Krediidi suurendamiseks on kaks lähenemisviisi:
- Liigsed tagatised
- Alluvus.
Võtame selle hüpoteetilise näite - juhul kui teil on õppelaenude kogum, mille väärtus on 150 dollarit, ja pakute seda investoritele 100 dollariga. Seda tuntakse kui liigseid tagatisi. Põhimõtteliselt loob see padja alusvara väärtuse mis tahes vähenemise vastu.
Teine krediidikvaliteedi suurendamise lähenemisviis on allutamine, mis tähendab, et on olemas võlakirju, millel on mitu klassi, mille osakaal on kõige vanemast kuni kõige nooremani. Näiteks kui võlakirjal on kolm osamakse X (vanem). Y ja Z (noorem või allutatud). Allutatud võlakirjale Z jaotataks kahjum juhul, kui see tekib enne kõrgema võlakirja (X) jaotamist. Seega pakub ka see krediidi suurendamist.
- Kui roadshow on struktureeritud rahanduse pankuritena läbi viidud, veedaksite mõned päevad tehingut turundamisest alates selle käivitamisest kuni klientidega koos hinnakujundamiseni.
- Peate turge pidevalt jälgima. On väga oluline teada, mis oleks õige aeg tehingu sõlmimiseks, et teie saaksite maksimaalset tähelepanu.
- Strukturina peate rahavoogude arvutamiseks töötama täiustatud modelleerimise abil, kasutama oma kvantitatiivseid oskusi ja arvutama hüpoteekide ja laenude korral laenuvõtjate kohustuste täitmata jätmise tõenäosust.
- Uurige tehingu küsimusi ja nüansse põhjalikult, et teada saada, milline oleks selle tulemus, viige läbi majanduslik modelleerimine ja ka see, kuidas erinevad tegurid võivad mõjutada tehingu kulusid ja hindu.
- Tehingutes on palju mitmekesisust. Ühel hetkel hallatakse mitmeid tehinguid ja ükski tehingutest pole sarnane.
Kas sobib hästi struktureeritud finantseerimistööde jaoks?
- Struktureeritud rahanduse töökohad erinevad tavapärasest investeerimispanganduse, riskifondide ja erakapitali investeerimisanalüütikute töökohast. Kui need on töökohad, mis teid rohkem köidavad, soovitaksin struktureeritud rahandusest eemale hoida.
- Kui olete ausalt uuriv, kuidas ettevõtted struktureeritud rahastamise abil rahalisi vahendeid koguvad, ja olete piisavalt loov, et nende vahenditega ümber töötada, struktureeriksite väärtpaberid hästi, sobiksite kindlasti struktureeritud finantseerimistöödega.
- Peate tagama, et tehingud oleksid investoritele ligitõmbavad, ja samal ajal tagama, et ettevõtte mured oleksid selle käigus täidetud.
- Sa peaksid olema keegi, kes jälgib turgu hästi ja on huvitatud sama rakendamisest oma töös.
- MBA või CFA ei ole hädavajalik. Isegi kraadiõppega inimesed saavad struktureeritud finantstööle töökohti ja mõnikord kipub teid edutama palju kiiremini kui teisi rahandusalaseid kutsealasid.
- Parem on see, kui teil on tugev kvantitatiivne taust koos finantsalase oskusteabega.
- Struktureeritud finantstööde jaoks vajalikud oskused on innovatsioon, analüüsioskus, suuline ja suhtlemisoskus, valdkonnateadmised, head võrgustamisoskused, kuna peate ettevõtetele pakkuma palju ebatavalisi ideid.
- Valdkonnaga tutvumine on ülioluline, kuna struktureeritud finantsanalüütikud kipuvad tavaliselt spetsialiseeruma mingile valdkonnale, näiteks nafta ja gaasi või elektriprojektide rahastamisele.
- Ole keegi, kes on ise motiveeritud esinema ja on valmis õppima.
Kuidas on kultuur struktureeritud rahanduse töökohtadel?
Struktureeritud rahanduse karjäär - tööaeg
- Võimalik, et peate turu värskenduskõnede jaoks kontoris varakult (umbes kell 7.00 hommikul) istuma.
- Mõnikord peate pakkumistega tegeledes töötama keskööni, sest oleksite enne järgmist päeva töö lõpetanud.
- Nädalavahetusel töötamine ei ole nii sageli kui investeerimispankade puhul ja ainult siis, kui teil on vaja otsepakkumiste korral midagi korda saata või koostada piletiraamat. Võrrelge seda investeerimispanganduse eluviisiga
- Keskmine töötundide arv on tavaliselt 12–14 tundi.
Struktureeritud rahanduse karjäärihierarhia
- Tavaliselt on struktureeritud finantsgruppide organisatsioonistruktuur lame.
- Struktureeritud finantsanalüütikuna oleksite koos oma direktorite ja juhtidega lõunatamas ja arutaksite nendega tööd.
- Kuid see ei tähenda, et nad loobuksid reede õhtul, mis peaks maksma esmaspäeval, kuhjaga tööd andma! : D
Struktureeritud rahanduse karjäärist väljumise võimalused
- Struktureeritud finantstööst väljumise võimalused ei pruugi olla nii glamuursed kui kohati investeerimispanganduse puhul. Võite asuda tööle ettevõttesse, millel on finantsroll, et aidata neil väärtpaberistatud toodete abil oma äritegevuseks raha koguda.
- Samuti võite töötada kindlustusfirmades ja varahaldusettevõtetes, kes investeerivad struktureeritud võlakirjadesse.
- Investeerimispankurite jaoks võiks olla võimalus vahetada erakapitali investeerimist, kuid siin on võimalused madalad, kui teil pole sellist kogemust või varasemat kogemust nendes sektorites või tehingutes töötamisel.
- Riskifondide (HF) / investeerimise poolel on võimalusi, kuid mitte traditsiooniliste riskifondide strateegiate puhul.
Struktureeritud rahanduse töökohtade palk
Struktureeritud rahandusega seotud töökohad on väga nišipiirkond ja ka nende tulud on väiksemad võrreldes teiste finantskohvritega. Arvestades nooremate analüütikute tasemeid, on palk see, mida võiksite oodata mis tahes teises investeerimispanga firmas. Vanemate tasemete jaoks läheb see paremaks.
Tasud erinevad tehingu tüübist sõltuvalt. See on väga sarnane riskifondide ja M&A IB grupiga, kus tasud kajastavad tehingu suurust, seda, kui riskantne ja keeruline on seda tehingut teha. Traditsioonilisest auto- / õppelaenulepingust tulenev vähem riskantne tasu on väike. Kohandatumad tehingud nõuaksid klientidelt suuremat tasu.
Struktureeritud finantsanalüütiku töö keskmise palga ja palgatendentsi teadmiseks vaadake allolevat graafikut.
Allikas: patiešām.com
Vähesed juhised struktureeritud finantstööle tööle asumiseks
Olen kindel, et soovite näha end neid sõnu vaatamas! Lubage mul anda teile mõned juhised, mis võivad aidata teil struktureeritud finantsteenuseid saada.
- Struktureeritud finantsgrupis värbamine pole midagi muud kui mis tahes muu tööjaht. Kuna selliseid ettevõtteid on suhteliselt vähem, peate läbima hulgaliselt külmakõnesid, jätkama esitamist ja kasutama oma võrguskeeme.
- Küsimused, mida intervjuudel küsitakse, põhineksid peamiselt raamatupidamisel, finantsmudelitel ja suhtelisel hindamisel, nagu PE suhe, hind raamatupidamisväärtusele jne.
- Peate olema väga hästi kursis sellega, mida tähendab struktureeritud rahandus ja seotud märksõnad, nagu nägime varem - väärtpaberistamine. Peaksite teadma, millist tüüpi vara väärtpaberistatakse, millised tuleks valida ja millised mitte.
- Mitu korda on struktureeritud rahanduse töökohtade valikumenetlus keskendunud mõnele B-koolile, kuigi see ei tähenda, et kui tulete mõnest muust asutusest, siis teid ei valitud. Loeb teie huvi, teadmised ja praktiline kogemus selles valdkonnas.
- Samuti peaks teil olema täielik selgus, miks soovite sellesse valdkonda pääseda. Nii et leidke head põhjused sellistele küsimustele hästi vastamiseks, kus värbajad soovivad proovile panna teie intellekti, huvi ja uudishimu.
- Väga vähesed inimesed teavad sellest rahanduse arofist, nii et saate selle struktuuri lugedes ja sellest aru saades endale eelise anda ning võrgu loomist alustada.
Järeldus
Struktureeritud rahanduse töökohad on väga kasulikud neile, kellel on tabeli, raamatupidamise ja juriidiliste oskuste kindel segu. Neid kaaludes peate teadma, kuidas majandus on läinud ja kuidas struktureeritud finantsturul tervikuna läheb. Hinnates oma edu selles valdkonnas mitte üheski raketiteaduses, sõltub see suuresti sellest, kas teile meeldib raske töö teha, turgu jälgida ja tehinguid sõlmida. Lisaks peab selle struktureeritud finantstöö eest makstav palk olema rahuldav võrreldes teie tehtud tööga. Kui soovite struktureeritud rahanduse sektorist väljuda ja liituda kas erakapitali / riskifondide fondidega, veenduge, et teil oleks selliste tehingutega töötamisel vajalikud volitused ja kogemused, mis muudaks väljumise sujuvaks.
Kasulikud postitused
See on olnud juhend struktureeritud rahanduse töökohtade ja karjääri kohta. Siin arutleme, mida sisaldab struktureeritud finantstöö analüütikuna, nende rolle ja vastutust, ametijuhendit, hierarhiat. Samuti arutame struktureeritud finantstöö palkasid ning näpunäiteid tööle saamiseks. võib ka järgmistest artiklitest rohkem teada saada-
- Miks kasutatakse nooremat osa?
- Projektide rahastamise töökohad
- Ettevõtte rahanduse karjääritee 9 parimat töökohta, mida peate avastama!
- Riskifondi töökohad
