Mis on maksudega samaväärne tootlus?
Maksuväärtusega saagikus tähendab, kui palju teeniksite tulu (enne maksudeklaratsiooni), kui peate maksuvabade investeeringute eest makse maksma. See aitab teil võrrelda maksuvaba investeeringu ja maksustatud investeeringu tootlust ja saaksite teada, kas maksustatud investeering on hea tehing või mitte.
Maksuväärtuse saagise valem
Siin on valem -
Nagu näete, võrreldakse valemis maksuvaba tulu ja maksustatud tulu vahel. Valemis on seega kaks komponenti.
- Esimene komponent on maksuvaba tootlus. Maksuvaba tootluse väljaselgitamiseks on vaja ainult vaadata munitsipaalvõlakirjade tootlust. Need võlakirjad emiteerib tavaliselt valitsus ja te ei pea oma investeeringult teenitud tulu eest makse maksma.
- Valemi teine komponent on (1 - maksumäär). (1 - maksumäär) aitaks teil maksuvaba tulu välja selgitada. Põhjus, miks me seda nimetajat kasutame, on teada saada, kui kasulik on investeerida maksustatud investeeringutesse.
Näited
Proua Olivia on investeerimismaailmas uus. Ta soovib teada saada, kas ta peaks minema maksustatud investeeringute või maksuvabade investeeringute jaoks. Ta saab teada, et maksustatud investeeringud maksavad keskmiselt 12% tootlust. Teisalt maksavad maksuvabad investeeringud keskmiselt 8%. Valdav maksumäär on 35%. Peate proua Oliviat juhendama, valides, milline investeering oleks talle kasulikum.
Valemit kasutades saame -
- Maksuväärtusega saagis = maksuvaba tulu / (1 - maksumäär)
- Või maksutulu = 8% / (1 - 35%)
- Või maksutulu = 0,08 / (1 - 0,35)
- Või maksutulu = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
Ülaltoodud arvutuse põhjal on selge, et proua Olivia peab kindlasti investeerima maksuvabadesse investeeringutesse, mitte maksustatud investeeringutesse.
Maksulaekumise ekvivalendi kasutamine
Investorid peaksid selle valemi abil välja selgitama, kas maksustatud investeeringutesse investeerimise eest on mõistlik maksta kõrgemaid makse.
Mõistame seda lihtsa näite abil.
Oletame, et hr Ramesh on otsustanud uurida nii maksustatud investeeringuid kui ka maksuvabasid investeeringuid. Idee on vähendada maksude maksmist nii palju kui võimalik.
Ta saab teada, et maksustatud investeering pakub 9% tootlust. Ja maksuvaba investeering pakub talle 6% tootlust. Oletame, et maksumäär on 40%.
Selle teadasaamiseks kasutab ta maksutulu.
Valemit kasutades saab ta -
- Maksutulud = maksuvaba tulu / (1 - maksumäär)
- Või maksutulu = 6% / (1–40%)
- Või maksutulu = 0,06 / (1 - 0,40)
- Või maksutulu = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Niisiis, hr Ramesh saab teada, et maksustatud investeeringud pole hea tehing ja ta peaks minema maksuvabade investeeringute poole.
Maksuväärtuse tootluse kalkulaator
Võite kasutada järgmist kalkulaatorit.
| Maksuvaba tootlus | |
| Maksumäär | |
| Maksuväärtuse tootluse valem = | |
| Maksuväärtuse tootluse valem = |
|
|||||||||
|
Maksude ekvivalendi saagise valem Excelis (Exceli malliga)
Tehkem nüüd Excelis sama ülaltoodud näide.
See on väga lihtne. Peate esitama kaks tulu ja maksumäära sisendit.
Maksu ekvivalendi saate hõlpsalt teada saada lisatud mallist.
