Mis on dividendide reinvesteerimiskava?
Dividendide reinvesteerimiskava on investori valitud võimalus reinvesteerida rahaline dividend, mille ettevõte maksab sellele investorile. Reinvesteerimine toimub alusvara väärtpaberite uutesse aktsiatesse dividendi maksmise päeval. See säästab maakleritasu ja muid tasusid, mis tekivad, kui sama raha kasutatakse aktsiate turult ostmiseks.
Teine selle termin on DRIP. Investoritel on võimalus dividendid välja maksta, selle asemel, et dividende välja maksta, investeerida dividendide väljamaksmise päeval alusvara täiendavate aktsiate ostmiseks. Enamik DRIP-sid võimaldavad aktsionäridel osta aktsiaid nullhinna ja soodushinnaga. Üldiselt varieerub hinnasoodustus vahemikus 1% kuni 10%.
Tüüpilise stsenaariumi korral saab inimene aktsia eest dividende tšekkide või pangaülekannete kaudu. Kuid DRIP-i puhul dividende investor ei saa. Selle asemel ostavad nad automaatselt rohkem emiteeriva ettevõtte aktsiaid. Lisaks ei kaubelda DRIP-iga börsidel ega ole seega otseselt turustatav. Dividendide reinvesteerimiskavad väljastatakse tavaliselt ettevõtte reservidest ja on seega lunastatavad ettevõtte enda kaudu.
Dividendide reinvesteerimiskava näide
DRIP-i investeerimine vs otse aktsiate ostmine saadud rahaliste dividendide kaudu:
Oletame, et ühel on piiratud ITC varud 300 INR ja oletame, et see maksab poolaasta dividendi umbes 6,0 INR aktsia kohta. Nii et ühel on 1000 aktsiat, poolaasta dividend oleks 6000,0 INR. Mõistmise eesmärgil oletame, et poolaasta dividendid ja aktsia hind jääb järgmise 6 aasta jooksul muutumatuks. Seega, kui registreeritakse ITC piiratud aktsiad dividendide reinvesteerimiskavasse ülaltoodud tingimusega, laseb esimese poolaasta dividend osta veel 20 aktsiat:
Kuid kaaluge, kas üks ei lähe DRIP-i ja investeerib dividende iseseisvalt maaklerite kaudu:
Kui eelpool mainitud stsenaariumi korral on vahendus aktsia kohta 10,0 INR ja vahendustasu ning maksud sisaldavad 5 INR aktsia kohta. Esimene 6000 INR suurune dividend annab 19 aktsiat ja rahalise jäägi 15 INR (1200 - 19 aktsia maksumus - 19 aktsia vahendamine - vahendustasu + maksud 19 aktsia eest). Seega:
Mõlemal juhul on vahe 12 aktsiat. Esialgu ei tundu see tohutu erinevus, kuid pikaajalisel eesmärgil on see tohutu erinevus. Kui arvestada asjaolu, et dividendide reinvesteerimiskava aktsiad on saadaval 1–10% soodsamalt turuhinnast, lisab see väärtuse loomise.
Eelised
- Dividendide reinvesteerimiskavad võimaldavad aktsionäridel oma dividende reinvesteerida ilma lisatasu ja vahendustasu küsimata. Kui inimene läheb otse oma vahendusettevõttelt ettevõttelt saadud dividendi reinvesteerima, peab ta maksma maakleritasu / vahendustasu. See muudab selle kulukaks investeerimisviisiks. Seega on DRIP-i piirkond odavam viis dividendide reinvesteerimiseks.
- DRIP-id pakuvad võimalust osade aktsiate ostmiseks. Näiteks on inimesel 105 ettevõtte aktsiat. Praegu kaupleb igaüks 100 INR ja saab dividende 5 INR aktsia kohta. Seega saab inimene dividendi 525 INR. Nüüd saab DRIP-i puhul inimene oma kontole täiendavaid 5,25 aktsiat, arvestades aktsia 100 INR aktsia hinda.
- Dividendide reinvesteerimiskava puhul toimub dividendide reinvesteerimine aktsiatesse praegusest turuhinnast madalama hinnaga. Manuaalse reinvesteerimise puhul see nii ei ole.
- See plaan sobib eriti pikaajaliste investeeringute jaoks. Need võimaldavad aktsionäril koguda rohkem aktsiaid ilma oma tavapärasest sissetulekust rohkem raha investeerimata.
Puudused
- Aktsiad pole nii likviidsed kui avatud turult ostetud aktsiad. Aktsiate müümiseks tuleb ettevõttele pöörduda ja seetõttu ei saa aktsiaid turu ootamatute muutuste tõttu hõlpsasti müüa.
- Ei sobi lühiajalistele investoritele, kuna see ei anna märkimisväärset tootlust
- Aktsiate ostuhinna otsustab ettevõte. Seega ei ole investoritel ostuhinna üle kontrolli. Veelgi enam, kui isik soovib aktsiahinna järsu languse korral oma ostuhinda keskmistada, pole see võimalik, kuna DRIP-i jaoks on valikulise täiendava sularahainvesteeringu jaoks ajakava.
Juhised, mida DRIP-i investeerimisel meeles pidada
- Enamik DRIP-sid ei võta tasu ega vahendustasu / vahendust, kuid tänapäeval on trendiks DRIP-i aktsiatesse investeerimiseks nominaaltasu küsimine. Tasu võib ulatuda mõnest INR-ist kuni kümnete või sadade INR-ni, sõltuvalt aktsia praegusest turul valitsevast hinnast. On hädavajalik kontrollida, kas plaanil on esialgseid tasusid või vahendustasusid. Kui jah, siis tuleb plaani tasuvuse hindamisel seda kaaluda.
- Mõnes DRIP-s nõutakse, et investorid hakkaksid aktsionärideks saama aktsiate rekordilise registreerimise üksikisikute nimel, mitte vahendust. Kirje aktsionäriks saamisest tuleb ettevõttele esitada DRIP-i ostutaotlus.
- DRIPS pakub ka valikulisi sularahamakseid, kus saab edasi investeerida sularaha otse DRIPS-i. Kuid vabatahtliku sularaha maksmise ajakava on ettevõttest erinev. Lisaks on olemas maksimaalne ja minimaalne valikuline sularahainvesteering, mis on määratletud. Seega tuleb enne dividendide reinvesteerimiskavadesse investeerimist seda kaaluda.
- Kuigi keegi ei saa dividende oma kontole, tuleb maksta dividendide väljamaksmise maksu ka DRIP-de puhul. On levinud arusaam, et inimestel on nii, et kui nad pole oma kontol sularaha dividende saanud, siis miks nad peavad selle pealt makse maksma. Seega tuleb dividendide reinvesteerimiskava tootluse arvutamisel arvestada ka maksumõjudega.
Järeldus
Dividendide reinvesteerimiskava (DRIP) on hea investeerimisstrateegia, eriti pikas perspektiivis. Siiski, nagu iga teine investeerimisinstrument, tuleb enne DRIP-i investeerimist teha korralik uurimistöö ja hoolsus. Arvestada tuleb ettevõtte tausta, majandusharu, kus see tegutseb, selle finantsilisi tugevusi, tulevase kasvu väljavaateid jne. Kui neid nõuetekohaselt kaalutlemata võtta, võivad need plaanid investori jaoks tohutuks maksumuseks kujuneda.
